Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с заметным повышением в пределах 0.2-0.7%, в диапазоне 3435-3450 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3420, 3400 п. Значимыми сопротивлениями вновь станут отметки 3470, 3490 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он способен продолжить подъем в район 3470-3480 п. при поддержке подорожавших нефтяных фьючерсов.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Кроме того, фондовый рынок в США будет закрыт в связи с национальным праздником. Поэтому во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов станет динамика нефтяных котировок.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.37%) и РТС (+0.05%) завершили основные торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 0.83%.
Таким образом, под конец торговой недели мы наблюдали тот достаточно редкий случай, когда локальный фондовый рынок сумел полностью отыграть свое глубокое внутридневное падение и закончить день с повышением. Между тем, в первые часы торгов краткосрочная просадка индекса МосБиржи ненадолго превысила 2%. К слову, основные фондовые индексы в Европе и в США также сумели преодолеть свой спад и закрылись с неравномерным приростом. Но ключевую поддержку российскому рынку акций, конечно же, оказали растущие нефтяные котировки.
В пятницу фьючерсы на нефть сорта Brent сумели в очередной раз обновить свои годовые максимумы. Они закрепились в средней части более высокого ценового диапазона $60-$65 за баррель. Но с технической точки зрения они теперь рискуют надолго «застрять» в хорошо проторгованном коридоре $57-$70. Так или иначе, но текущие уровни представляются достаточно комфортными для того, чтобы оказывать весомую поддержку российским фондовым индексам.
Самым ожидаем внутренним событием дня стали итоги планового заседания Совета директоров ЦБ РФ. Величина ключевой ставки осталась неизменной на уровне 4.25% годовых. Но при этом председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина дала понять, что потенциал для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики теперь исчерпан. Это стоит трактовать как сигнал в пользу некоторого охлаждения среднесрочного оптимизма на локальном фондовом рынке.
Надо отметить и пятничное заявление главы МИД РФ Сергея Лаврова о том, что Россия готова к разрыву отношений с Евросоюзом. Таким образом, и без того непростая внешнеполитическая обстановка продолжает осложняться.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH1) пришли в состояние контанго величиной в 10 п. или около 0.7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3%.
Среди голубых фишек закономерно сильнее рынка выглядели представители нефтегазового сектора: Газпром (MCX:GAZP RM, +2.42%), Лукойл (MCX:LKOH RM, +2.03%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +2.53%), Новатэк (MCX:NVTK RM, +3.21%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +2.36%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +1.83%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, +2.32%). Указанные бумаги не могли не отреагировать на факт очередного обновления долгосрочных максимумов в нефтяных фьючерсах.
Дополнительным позитивом для акций Роснефть стала публикация неожиданно сильных квартальных финансовых результатов эмитента по МСФО. Относящаяся к акционерам чистая прибыль по итогам 4 квартала составил 324 млрд руб. Благодаря указанной цифре нефтяная компания сумела зафиксировать чистую прибыль по итогам кризисного года в размере 147 млрд руб. Это значит, что компания «Роснефть» теперь может выплатить годовые дивиденды.
Самым заметным движением во втором эшелоне стал сильный внутридневной рост стоимости акций ОВК (UWGN RM, +1.97%) на необычно высоких для них оборотах без явного информационного повода. В моменте они дорожали более чем на 15%. В минувший вторник состоялось заседание совета директоров Объединенной вагонной компании, на котором рассматривался вопрос по поводу одобрения некой сделки. С технической же точки зрения мы наблюдали в указанных бумагах сравнительно скромный коррекционный отскок от недавнего исторического минимума. Их затяжное падение развивалось на протяжении почти трех лет. В начале 2018 года они стоили более чем в 5 раз дороже текущего уровня.
Явным исключением из своего сектора вчера выступили бумаги Башнефть-ао (MCX:BANE RM, -0.15%), Башнефть-ап (MCX:BANE_p) (BANEP RM, -0.80%). Они подешевели против растущего рынка на фоне публикации слабой годовой отчетности нефтяной компании по МСФО. Эмитент зафиксировал относящийся к акционерам годовой убыток в размере 11.118 млрд руб. против относящейся к акционерам прибыли в размере 76.597 млрд руб. за 2019 год.
Слабее рынка также торговались бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -0.17%), FIVE-гдр (FIVE RM, -0.10%), МТС (MCX:MTSS RM, -0.41%), MAIL-гдр (MAIL RM, -0.76%), М.Видео (MCX:MVID RM, -2.79%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение стоимости в пределах 0.3-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.9%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 1.7%. Рынок акций в Китае и закрыт в связи с длительным праздником в стране.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с существенным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"