Вчера биткоин впервые торговался над отметкой 50 000 долларов. «Адепты» кпиптовалют полагают, что крупнейшая цифровая валюта (по рыночной капитализации) находится лишь в начале восходящей траектории.
По их мнению, текущая ситуация в корне отличается от предыдущего взлета BTC (когда он достиг уровня в 20 тысяч долларов в конце 2017 года, а затем провел более года в явном упадке). Однако фраза «на этот раз все иначе» сильно нас настораживает.
Честно говоря, изменилось два фактора:
- Ухудшилось состояние экономики;
- Выросла степень признания криптовалютных активов инвесторами.
Предполагается, что беспрецедентные меры стимулирования, направленные на преодоление последствий пандемии, спровоцируют первый за 12 лет всплеск инфляции. Это пропорционально снизит доходность доллара, вынуждая инвесторов и прочих участников рынка использовать другие активы в качестве инструмента накопления. В декабре 2017 года, когда биткоин торговался на своем пике, индекс доллара составлял 94,00. Сейчас он ниже 91.
Тем не менее, сегодня биткоин перевалил за отметку 51 000 даже в условиях растущего доллара, в очередной раз расширив горизонты.
Кроме того, не утихают споры вокруг того, мог ли биткоин стать своеобразной заменой золоту в качестве актива «тихой гавани». В поддержку этого утверждения говорит тот факт, что цифровая валюта способна устанавливать новые рекордные максимумы, даже когда драгоценный металл падает на фоне растущего доллара. Многие уже окрестили биткоин «цифровым золотом».
Добавьте к этому эволюцию отношения инвесторов к новому классу активов. В 2017 году многие считали биткоин мошенничеством или наивной мечтой молодых людей, пытающихся вытеснить фиатные валюты.
Однако сейчас институциональные инвесторы пересмотрели свой подход к биткоину и цифровым активам в целом. В сентябре 2017 года миллиардер и основатель Bridgewater Associates (крупнейшего в мире хедж-фонда) Рэй Далио сказал, что BTC «не является эффективным инструментом накопления (в отличие от золота) в силу его высокой волатильности».
Однако 30 января этого года риторика Далио изменилась. «Я восхищен тем, как биткоин выдержал испытание последних 10 лет», — сказал он, добавив:
«Мне кажется, что биткоину удалось переступить черту, превратившись из очень спекулятивной идеи, у которой не было шансов в краткосрочной перспективе, в существующий и обладающий потенциалом роста актив».
Весомым аргументом в пользу биткоина стало недавнее решение Tesla (NASDAQ:TSLA) инвестировать 1,5 миллиарда долларов в криптовалюту; кроме того, в будущем компания планирует принимать оплату в биткоинах. Разумеется, это не стало большим сюрпризом, поскольку основатель и генеральный директор Tesla Илон Маск уже довольно давно является сторонником криптовалют.
Далио по-прежнему отмечает высокую волатильность биткоина и предупреждает инвесторов о возможных потерях 80% их вложений (если характер актива не изменится). Более того, он предположил, что дальнейший рост биткоина может вынудить правительства по всему миру объявить цифровую валюту «вне закона».
Отметим, что в случае более старых и традиционных активов о рыночном пике начинают говорить тогда, когда в игру вступают частные инвесторы. Однако в случае нового класса активов все может быть наоборот: вершина близка, когда «институциональные деньги» выйдут на рынок. На этом фоне мы предполагаем, что биткоин перегрелся, и ему нужна дозаправка.
В то время как цена биткоина растет, его импульс замедляется, демонстрируя слабость восходящего тренда. Это является сигналом к потенциальному откату. Кроме того, RSI превышает 70 и указывает на перекупленность актива.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться отката как минимум до отметки $40 000, что позволит протестировать последнюю линию восходящего тренда (берущего начло на декабрьских минимумах) и подтвердить накопление позиций на этом уровне.
Умеренные трейдеры купят на тех же признаках накопления или рискнут небольшой суммой на касании уровня $40 000 даже при отсутствии признаков поддержки.
Агрессивные трейдеры могут открыть короткую позицию после медвежьей контратаки, когда хотя бы одна длинная красная свеча перекроет зеленую свечу предыдущего дня. Затем, в зависимости от вашей склонности к риску, вы можете подождать повторного тестирования максимумов предыдущего дня (что позволяет уменьшить стоп-лосс). Или вы можете сразу продать. Чем агрессивнее позиция, тем более четким должен быть торговый план.
Пример короткой позиции
- Вход: $50 000;
- Стоп-лосс: $52 000;
- Риск: $2000;
- Таргет: $40 000;
- Прибыль: $10 000;
- Отношение риска к прибыли: 1:5.
Примечание автора: Данный пример не является торговым сигналом. Это всего лишь наша оценка того, как может выглядеть текущий разворот, основанный на интерпретации графика. Конкретный анализ можно найти в разделе «Торговые стратегии». Более того, даже если наш анализ окажется верным, это не гарантирует прибыльности позиции. Таким образом, торговля без плана сродни путешествию по опасным джунглям без карты. Торговый план должен учитывать вашу склонность к риску, а также бюджетные и временные ограничения. Набивайте руку на небольших позициях.