🏃 Черная пятница наступила. Получите скидку до 55% на InvestingPro!Купить со скидкой

2 фонда недвижимости для формирования пассивного дохода

Опубликовано 19.02.2021, 16:43
PLD
-
AMT
-
EQIX
-
IXIC
-
AGNC
-
NLY
-
STWD
-
CCI
-
VNQ
-
HASI
-
REZ
-
MORT
-
FMCC
-
FNMA
-
RMZ
-

Недвижимость является одним из ключевых секторов экономики США, благодаря чему инвестиционные фонды данной сферы (REIT) обычно пользуются популярностью среди инвесторов. Согласно правилам США, REIT должны распределять не менее 90% своего годового налогооблагаемого дохода посредством дивидендов. Это делает их отличным вложением для инвесторов, ориентированных на пассивный доход.

Текущая денежно-кредитная политика ФРС благоприятствует инвестициям в REIT. Рекордно низкие процентные ставки снижают стоимость кредитов для REIT, которые могут расширять деятельность за счет развития или покупки недвижимости.

Недавно мы рассмотрели iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (NYSE:REZ). Сегодня мы дополним список еще двумя ETF, которые могут заинтересовать читателей.

1. Vanguard Real Estate ETF

  • Стоимость: $88,41;
  • Годовой диапазон торгов: $55,58-99,72;
  • Дивидендная доходность: 3,72%;
  • Издержки инвестирования: 0,12%.

Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ) вкладывает в инвестиционные фонды недвижимости (REIT), торгущиеся на открытом рынке. Будучи запущенным в сентябре 2004 года, фонд успел собрать портфель активов стоимостью 61,5 миллиарда долларов. Это один из крупнейших и наиболее популярных ETF сегмента недвижимости.

VNQ - недельный таймфрейм

Портфель VNQ состоит из бумаг 174 компонентов индекса MSCI US REIT. В разбивке по секторам лидируют специализированные REIT (38,9%), REIT жилого сектора (13,6%), промышленные REIT (11,0%), REIT сегмента розничной торговли (9,3%) и REIT в области здравоохранения (8,8%). Специализированные фонды обычно инвестируют в телекоммуникации и центры обработки данных, которые в последнее время были на подъеме.

В десять крупнейших активов вложено более 46% средств. Другими словами, на динамику ETF могут оказывать влияние отдельные бумаги. В первую пятерку входят Vanguard Real Estate II Index Fund (NASDAQ:VRTPX), American Tower (NYSE:AMT), Prologis (NYSE:PLD), Crown Castle International (NYSE:CCI) и Equinix (NASDAQ:EQIX).

За последние 12 месяцев VNQ снизился почти на 10%, но с начала года прирост составил 5,4%. Нам нравится разнообразие секторов, с которыми работает ETF, и мы будем выкупать возможные просадки фонда.

2. VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF

  • Стоимость: $17,31;
  • Годовой диапазон торгов: $6,80-25,94;
  • Дивидендная доходность: 7,68%;
  • Издержки инвестирования: 0,41%.

VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF (NYSE:MORT) предоставляет инвесторам доступ к ипотечным REIT США.

MORT - недельный таймфрейм

Согласно недавнему исследованию Евы Штайнер из Корнелльского университета:

«Ипотечные REIT (MREIT) — это специализированные инвестиционные инструменты, которые позволяют вкладывать в закладные и/или ценные бумаги с ипотечным покрытием. Они представляют собой важный источник кредитования на ипотечном рынке США».

Национальная ассоциация инвестиционных фондов недвижимости (NAREIT) отмечает, что MREIT «помогают финансировать 1,8 миллиона домов в США». Ипотечные REIT обычно ссужают деньги владельцам (или управляющим компаниям) недвижимости через ипотечные кредиты или бумаги с ипотечным покрытием, косвенно финансируя сделки с недвижимостью.

Доходы MREIT формируются в основном за счет разницы между процентами, полученными по выданным ипотечным кредитам, и стоимостью финансирования этих кредитов. Если чистая прибыль в виде процентов снижается, страдают и акции фондов. Многие инвесторы считают MREIT привлекательным вложением из-за их высоких дивидендов.

Базой MORT является индекс MVIS® US Mortgage REITs Index (MVMORTTG). Фонд был запущен в августе 2016 года, а его портфель из 25 активов оценивается в 261,5 миллиона долларов.

Список вложений ETF возглавляют Annaly Capital Management (NYSE:NLY), AGNC Investment (NASDAQ:AGNC), Starwood Property Trust (NYSE:STWD) и Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (NYSE:HASI).

Инвестирование в ипотечные REIT может быть выгодными с точки зрения дивидендной доходности. Тем не менее, на Уолл-стрит не бывает «бесплатного сыра», и в ближайшие месяцы сектор может столкнуться с серьезными рисками. В 2020 году Федеральная резервная система выкупила у банков и MREIT ипотечных кредитов на сумму более 1 триллиона долларов. Большинство аналитиков согласны с тем, что без вмешательства ФРС отрасль ждали бы очень непростые времена. Президент Байден также продлил срок моратория на выселение до 30 июня.

Этот шаг администрации расценивается как положительный для сектора. В противном случае в апреле экономику ждала бы волна дефолтов, потенциально запуская «эффект домино» с точки зрения доступности ипотечных кредитов. Гарантами этих кредитов как правило являются такие гиганты, как Federal Home Loan Mortgage Corporation, известный как Freddie Mac (OTC:FMCC), а также Federal National Mortgage Association, известный как Fannie Mae (OTC:FNMA).

Еще слишком рано говорить о том, что ждет экономику и рынок жилья в летние месяцы. В случае роста объемов просроченной задолженности и Freddie Mac, и Fannie Mae могут лишить рынок значительной части ликвидности, и тогда многие MREIT окажутся в тяжелом финансовом положении. Таким образом, в ближайшие месяцы рынок ипотечного кредитования может оказаться весьма рискованным.

За последний год MORT снизился более чем на 31%, но с начала 2021 года вырос почти на 5%. Если вы считаете, что ипотечный рынок сможет избежать кризиса (например, нехватки ликвидности), то фонд будет привлекательным вложением даже на текущем уровне.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)