Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 3445-3470 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3440, 3420 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3480, 3500 п.
После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние безыдейной консолидации. Это будет связано с полным отсутствием влияния внешнего фона в рабочую субботу. Однако указанный фактор не исключает заметных спекулятивных движений в отдельных бумагах.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+1.69%) и РТС (+1.77%) завершили основные торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 1.58%.
Таким образом, локальный рынок акций в очередной раз сменил направление своего движения и продемонстрировал коррекционный отскок после достаточно масштабной двухдневной просадки. В целом же индексы МосБиржи и РТС выглядели заметно сильнее, чем можно было ожидать, ориентируясь на состояние внешнего фона. Вместе с тем, их вчерашний прирост был примерно на треть обусловлен подорожанием всего лишь двух тяжеловесных бумаг ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN) и Сбербанк-ао (MCX:SBER).
Вторым значимым фактором, способствовавшим вчерашнему улучшению настроений на локальном фондовом рынке, стало заметное внутридневное повышение стоимости нефтяных фьючерсов. Они достигли своих максимальных краткосрочных значений примерно к моменту завершения основных торгов в России. Но позднее контракты на нефть обоих ключевых сортов растеряли весь свой прирост.
Вчерашняя неуверенность участников сырьевых торгов была связана с ожиданиями восстановления добычи углеводородов в центральной части США. Напомним, что нефтедобывающая отрасль в указанном районе оказалась частично парализована в связи с нехарактерной для него морозной погодой. По этой причине производство нефти в Соединенных Штатах в одночасье сократилась почти на 40%. И все же указанный природный фактор носит всего лишь временный разовый характер.
Среди значимых событий также отметим обнадеживающее заявление посла Италии в Москве Паскуале Терраччано о том, что Евросоюз не будет вводить антироссийские санкции, затрагивающие экономическую сферу. По-видимому, указанное мнение стоит трактовать как сигнал о том, что характер новых внешних ограничительных мер может трансформироваться в менее болезненные для фондового рынка формы.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH1) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 3.6 п. или около 0.25% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно сильного прироста индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-5%.
Среди голубых фишек существенно сильнее рынка торговались бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +5.35%). Косвенным результатом их вчерашнего роста стало и повышение стоимости акций связанной с эмитентом компании Русал ао (MCX:RUAL RM, +3.39%), которая остается крупным акционером «Норникеля» через материнскую компанию «ЭН+ ГРУП». В этом плане общей позитивной корпоративной новостью стало известие о том, что ПАО «ГМК «Норильский никель» не будет обжаловать недавнее решение суда о взыскании с дочернего предприятия компенсации за крупный разлив дизельного топлива в размере 146.177 млрд руб.
Таким образом, горно-металлургическая компания предпочла «перевернуть» эту неприятную страницу в своей истории. В результате предыдущей судебной тяжбы выплата столь крупного штрафа оказалась перенесена с кризисного 2020 года на более поздний период.
Заметным движением во втором эшелоне стало продолжение коррекционного роста стоимости бумаг OZON-адр (OZON (NASDAQ:OZON) RM, +6.80%). В целом в «расписках» маркетплейса наблюдаются довольно сильные колебания, которые подстегнул недавний выход большого количества важных корпоративных новостей эмитента. Не секрет, что устойчивый интерес к указанным бумагам связан с ожиданиями сильного роста масштабов бизнеса компании OZON в последующие годы. А пока они приобретают статус одного из самых подвижных спекулятивных инструментов на отечественном фондовом рынке.
Одной из немногих подешевевших голубых фишек выступили акции Алроса (MCX:ALRS RM, -0.92%). В период с начала ноября до середины января в этих бумагах активно отыгрывалось наметившееся восстановление мирового алмазного рынка. За указанный период они подорожали на 57%. Теперь же в них развивается вполне закономерный коррекционный откат.
Стоит также отметить коррекционное падение стоимости низколиквидных бумаг Белуга ао (BELU RM, -40.01%), АбрауДюрсо (ABRD RM, -17.79%), Русгрейн (RUGR RM, -16.10%). В предыдущие дни в указанных акциях наблюдался всплеск спекулятивных покупок, которые состоялись без явных информационных поводов.
В рабочую субботу локальный рынок акций будет полностью изолирован от влияния внешнего фона. Незначительное вечернее падение стоимости фьючерсов на индексы МосБиржи и РТС создает условия для открытия торгов в России с несущественным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"