События, на которые следует обратить внимание сегодня:
20.05 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.
Саммит ОПЕК+
EUR/USD:
Европейская валюта изо всех сил пытается продемонстрировать рост, однако постоянно что-то мешает. На сей раз виновником является золото, которое обновило восьмимесячный минимум, остановясь в шаге от психологической отметки $1700 за унцию. Евро и золото исторически коррелируют между собой и являются главными антиподами американского доллара. Если смотреть на классический межрыночный коэффициент золото/нефть, то желтый металл может продемонстрировать снижение еще на 3-5%, что будет сдерживать укрепление евро.
Сегодня во второй половине дня Минфин США проведет погашение казначейских облигаций на сумму $30 млрд, что окажет давление на доллар. Что мы имеем в сухом остатке? Снижение евро следует использовать для покупок в расчете на обновление максимума вчерашнего дня.
Инвестиционная идея: Buy 1.2043/1.2028 и take profit 1.2115.
GBP/USD:
Сегодня участники соглашения ОПЕК+ проведут очередной саммит в онлайн-формате, где анонсируют квоты на добычу нефти. Для фунта это важное событие, поскольку исторически британская валюта хорошо коррелирует с ценами на нефть. Отчасти это вызвано тем, что на нефтегазовый сектор приходится 10% ВВП Британии. Отчасти это вызвано корреляцией фунта с “рисковыми активами”, где нефть занимает видное место. В любом случае корреляция прослеживается, и поэтому необходимо учитывать данное событие в своей торговле.
Сейчас на рынке обсуждают три возможных сценария. Первый предполагает увеличение добычи на 1,5 млн б/с, второй вариант предполагает увеличение добычи на 1 млн б/с (только для Саудовской Аравии, которая сократила добычу на эту величину в феврале-марте), а третий вариант нацелен на сохранение добычи на прежнем уровне, только неизвестно, готовы ли саудиты третий месяц подряд добровольно сокращать добычу на 1 млн б/с.
Накануне завершился Министерский мониторинговый комитет ОПЕК+, который не вынес рекомендаций относительно квот на добычу, однако комитет заявил, что первый вариант не навредит рынку, а остальные варианты только лишь укрепят его. При этом глава ОПЕК Мохаммед Баркиндо предлагает в апреле оставить добычу на текущем уровне, а в мае увеличить на 0,5 млн б/с. Если взвесить все “за” и “против”, то получается, что большинство участников ОПЕК+ не хотят сильно увеличивать добычу черного золота, что позитивно для нефтяного рынка и британской валюты соответственно.
Инвестиционная идея: Buy 1.3947/1.3929 и take profit 1.4010.
USD/JPY:
Инвесторы продолжают ликвидировать свои позиции по “защитным активам”, к которым традиционно относят золото, японскую иену и швейцарский франк. Сейчас не видно причин, которые могут изменить данную тенденцию. Хотя ситуация с коронавирусом и не решена до конца, инвесторы полностью игнорируют какие-либо риски со стороны COVID-19. Сейчас все сфокусированы на вакцинации населения, которая уже началась в мире и с каждым днем набирает обороты. Лучше всех в этом плане получается у Израиля, где привито более 90% населения, на втором месте идет Великобритания с показателем 30%. Немаловажным фактором является и рост доходности американских 10-летних казначейских облигаций, которая превышает инфляцию и в прошлом в таких ситуациях инвесторы массово продавали защитные активы. Сейчас ситуация повторяется.
Инвестиционная идея: Buy 106.95/106.79 и take profit 107.30.