Сегодня вечером Минфин США разместит облигации в объеме $99,4 млрд, а Федеральный резерв купит казначейских облигаций на сумму $1,75 млрд. Поскольку Минфин заберет денег из финансовой системы существенно больше, то сегодня можно ожидать укрепления доллара в течение дня. В то же время не жду сильного роста котировок доллара, поскольку это действия Минфина носят временный характер, и процентные ставки на межбанке по-прежнему находятся вблизи исторического минимума, что негативно для доллара. Отмечу, что на этой неделе Минфин проведет погашение облигаций и вернет в финансовую систему $43 млрд.
Инвестиционная идея: флэт 1.1900 - 1.1970.
GBP/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне изъятия долларовой ликвидности из финансовой системы со стороны Минфина США, который сегодня проведет аукцион по размещению трехлетних, десятилетних и тридцатилетних казначейских облигаций. Следующий значительный по размеру аукцион состоится 31 марта, когда Минфин разметит долговых бумаг на $148,4 млрд, что станет максимальным уровнем за последние три месяца. С другой стороны, высокие цены на нефть будут оказывать поддержку фунту. Инвесторы активно покупают нефтяные контракты, поскольку ожидают роста дефицита нефти на мировом рынке. К примеру, в апреле он может составить 2,5 млн б/с – именно на такой уровень ориентируется ОПЕК. Много это или мало? По мнению нефтяного картеля, это много, очень много.
Инвестиционная идея: флэт 1.3880 -1.3970.
USD/JPY:
Распродажи в защитных активах продолжаются, и на этом фоне следует использовать снижение котировок в данной валютной паре для открытия позиций Buy. Индекс потребительского доверия от института Мичигана обновил годовой максимум, что сигнализирует об ускорении роста американской экономики. Вакцинация населения набирает обороты, а бюджетные стимулы добавляют оптимизма домохозяйствам. Согласно исследованию института Мичигана, население готово в ближайшие двенадцать месяцев существенно увеличить расходы. На этом фоне инвесторы будут больше покупать рисковых активов и продавать защитные активы, что указывает на продолжение восходящего тренда в данной валютной паре. Нисколько не удивлюсь, если на этой неделе будет протестирован психологический уровень 110.00.
Инвестиционная идея: Buy 109.07/108.85 и take profit 109.45.