Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 3495-3515 п. В качестве ближайших поддержек для него вновь выступят уровни 3490, 3470 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3530, 3550 п.
После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Попытки коррекционного роста будут сдерживаться неоднозначным состоянием внешнего фона.
Выхода значимых иностранных статистических показателей сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия рынка акций в США.
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-0.09%) и РТС (-0.33%) завершили основные торги с несущественным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 1.34%.
Таким образом, индексы МосБиржи и РТС не сумели отскочить вверх после сильной просадки, состоявшейся днем ранее. Между тем, в первые минуты торгов они демонстрировали достаточно масштабное коррекционное повышение. Однако локальный рынок акций очень быстро развернулся вниз.
Во второй половине дня наметилось резкое падение стоимости нефтяных фьючерсов. За минувшие сутки контракты на нефть сорта Brent подешевели почти на $5 или более чем на 7%. Это не оставило индексам МосБиржи и РТС шансов на рост во второй половине дня. Свою неблагоприятную роль сыграла и публикация слабых еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США. Их число составило 770 тыс. Это сильно превысило соответствующий консенсус-прогноз величиной в 700 тыс. новых заявок.
Отметим и продолжившееся усугубление санкционных рисков для российского рынка акций и для отечественной валюты. Вчера мы наблюдали начало нелицеприятной заочной публичной полемики между президентами США и РФ. А поздно вечером стало известно, что администрация президента США изучает возможность введения санкций против Nord Stream 2 AG, компании-оператора недостроенного газопровода «Северный поток 2».
Надо понимать, что для возобновления активных распродаж в акциях российских компаний не обязательно фактическое ужесточение режима внешних ограничительных мер. В краткосрочном периоде для этого может оказаться достаточно даже новых громких недружественных заявлений из-за океана.
В пятницу утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 12 п. или около 0.8% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют умеренно негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно сильной просадки индекса МосБиржи по итогам вечерней торговой сессии наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-5%.
Опережающим падением среди голубых фишек выделились представители нефтегазового сектора: Газпром (MCX:GAZP RM, -2.41%), Лукойл (MCX:LKOH RM, -4.40%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -2.12%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -4.06%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, -3.94%), Новатэк (MCX:NVTK RM, -3.39%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -2.39%). Явная слабость указанных бумаг была связана с сильным вечерним спадом стоимости фьючерсов на «черное золото».
Акции Yandex clA (MCX:YNDX RM, -3.57%) вновь просели ниже ближайшего значимого для них ценового уровня 5000 руб. Он уже несколько месяцев выступает для них точкой притяжения. Соответственно, открывать «длинные» среднесрочные позиции в указанных бумагах имеет смысл несколько ниже указанной отметки, а фиксировать прибыль выше нее.
Заметно слабее рынка также закрылись бумаги TCS-гдр (TCSG RM, -4.76%), АФК Система (MCX:AFKS RM, -2.64%), Лента (MCX:LNTADR) др (LNTA RM, -2.96%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, -2.27%), Русгрейн (RUGR RM, -10.39%).
Явно лучше рынка вновь выглядели отдельные представители сектора розничной торговли: Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +1.66%), FIVE-гдр (FIVE RM, +1.32%), OZON-адр (OZON (NASDAQ:OZON) RM, +0.22%), FIXP-гдр (FIXP RM, +0.96%), М.Видео (MCX:MVID RM, +1.04%). Инвесторы и спекулянты продолжают делать ставки на восстановление потребительского спроса в стране. В первую очередь это относится к бумагам продуктовых торговых сетей.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, +1.18%) пользовались спросом на фоне известия о том, что алмазодобывающая компания повысила отпускные цены на свою продукцию в марте. Состояние мирового алмазного рынка начало ухудшаться еще до прошлогоднего обвала спроса на фоне пандемии коронавируса. По этой же причине мы наблюдаем опережающее восстановление состояния указанной отрасли. Вместе с тем, алмазный рынок рискует пережить закономерное сезонное охлаждение во втором квартале. С технической же точки зрения акции Алроса способны в очередной раз развернуться вниз от близкого прочного сопротивления, расположенного в районе 108-110 руб.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.1-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото демонстрируют минимальное отклонение стоимости. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.8%. Японский Nikkei225 потерял 1.4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как смешанное или неопределенное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"