Mail.ru Group: немного о AER

Моменты, которые мы отметили в раскрытой менеджментом AliExpress Russia информации:

• Оборот за 2020 г. составил 209,6 млрд руб. (вторая позиция на рынке) включая 49 млрд руб. от локального маркетплейса. Локальный ассортимент составил 5,8 млн SPU (показатель товарных единиц без учета размеров и цветов, при расчете SKU ассортимент будет шире), а зарубежный 133,1 млн SPU. Число покупателей было на уровне 26,4 млн, а продавцов более 200 тыс. За финансовый год (с 1 апреля 2020 г. до 31 марта 2021 г.) оборот равен 229,3 млрд руб. без учета услуг, а локальный маркетплейс принес 54,9 млрд руб. и нарастил оборот на 151% г/г.
• Российский рынок e-commerce показал в 2020 г. рост на 35% г/г, что стало одним из наиболее высоких показателей в мире. Проникновение электронной коммерции при этом остается низким на уровне 6-8% против примерно 30% в Китае и 12-16% в Германии, США и Великобритании. «Узким горлышком» для роста рынка остаётся развитие логистики и складских мощностей. Больший потенциал роста сохраняется в регионах, так как там ниже проникновение e-commerce, но уже высок уровень проникновения интернета.  
• Консолидация рынка продолжится. Сейчас доля крупнейших игроков в России составляет около 30% против 60%-80% на рынках с развитым e-commerce. Больший потенциал роста имеют мультикатегорийные игроки, которые будут забирать долю у прочих участников рынка. Менеджмент AER ожидает, что ритейлер в течении 4-5 лет станет одним из трех крупнейших игроков на отечественном рынке с долей в 20%, а топ-4 будет контролировать 75%.  
• Локальный сегмент будет расти заметно быстрее cross-border. Уже в текущем году доля локального маркетплейса может вырасти до 50%, а в течении 3-5 лет увеличится до 70%-80%. Рост оборота AER будет ускоряться каждый год по мере увеличения доли местного бизнеса. Потенциал роста cross-border может быть обеспечен за счет масштабирования в СНГ, где проникновение, в отличии от России, пока не высокое.
• Только 30% локального GMV составляют 1P-продажи, так как компания сосредоточена на построении маркетплейса.  Покупатели в среднем делают 11 заказов на площадке за год, но средний чек ниже рынка, так как большая часть заказов приходится на трансграничный сегмент. Потенциально, число покупок на человека может значительно расширится, вплоть до 30 за год, а средней чек будет расти при увеличении доли локальных продаж. Большая доля продаж среди категорий сейчас приходится на электронику, которая составляет 30% GMV в сегменте cross-border. Около 20% занимают товары для дома, а немного меньше 20% одежда и обувь. 70% заказов совершается из регионов и еще 30% из Москвы, Санкт-Петербурга и прочих городов миллионников.
• Около 20% покупателей на AER имеют высокие доходы, что соответствует показателю российского рынка в целом.
• Менеджмент пока не готов конкретно говорить о комиссиях для продавцов в двух сегментах. Так как база пользователей уже составляет около 26 млн для компании намного дешевле привлекать новых покупателей в локальный маркетплейс конвертируя их из cross-border сегмента.
• Совместно с китайским логистическим оператором Cianiao (входит в Alibaba Group (NYSE:BABA)) AER будет активно инвестировать в развитие внутренней логистики (в частности последнюю милю) и фулфилмента. У компании 20 тыс. партнерских пунктов выдачи, а площади фулфилмента в текущем году увеличатся до 100 тыс. кв. м. Сейчас покрытие регионов доставкой обеспечивается в основном за счет партнерства с Почтой России. Фулфилмент большинства заказов осуществляется продавцами, но компания планирует значительно нарастить здесь собственную долю.
• Есть вероятность, что акционеры совместного предприятия предоставят ему дополнительное финансирование в будущем для поддержания роста.