- Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.3%, в диапазоне 3520-3535 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3500, 3480 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3550, 3570 п.
- После открытия со сдержанным приростом индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Утренний внешний фон пока не настолько позитивен, чтобы стимулировать быстрое масштабное повышение указанного индекса.
- Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных котировок и на характер открытия рынка акций в США.
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.05%) и РТС (+1.04%) завершили основные торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 1.12%.
Таким образом, указанные индексы продемонстрировали коррекционный отскок вверх. Теперь они уже не находятся в опасной близости от минимальных среднесрочных значений, достигнутых на прошлой неделе. Это придает локальному рынку акций некоторый запас прочности и позволяет российским биржевым быкам чувствовать себя несколько более уверенно.
Надо отметить, что вчерашнее повышение индексов МосБиржи и РТС состоялось вопреки умеренно негативной динамике ключевых фондовых индексов в Европе и в США. Этот неблагоприятный фактор был нивелирован достаточно сильным внутридневным приростом стоимости нефтяных фьючерсов. Вместе с тем, основной позитивный вклад в динамику отечественных фондовых индексов внесли не акции нефтегазовых компаний, а бумаги российских металлургических предприятий.
Минувший день обошелся без важных внешних новостей и значимой иностранной статистики. Стоит отметить лишь продолжение неодобрительной риторики со стороны западных стран по поводу движения российских военных сил вблизи границы с Украиной. Однако этот сюжет уже отражен в динамике фондовых индексов и в курсе отечественной валюты. Теперь явное давление на них может оказать лишь быстрое и серьезное обострение напряженности вокруг Донбасса. Такой возможности исключать нельзя.
Во вторник утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии умеренной бэквордации величиной в 14 п. или около 1.0% по отношению к базовому индикатору. За минувшие сутки участники срочного рынка несколько смягчили негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне весомого повышения индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с приростом в пределах 1-5%.
Повторимся, что в отраслевом разрезе явно сильнее рынка выглядели бумаги металлургических предприятий: ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +4.19%), НЛМК (MCX:NLMK RM, +3.90%), ММК (MCX:MAGN RM, +4.53%), Северсталь (MCX:CHMF RM, +4.55%), Русал-ао (RUAL (MCX:RUAL) RM, +2.75%). Заметное оживление интереса к указанному сектору наблюдается еще с конца марта. Вероятно, это связано с явным застоем нефтяных фьючерсов вблизи текущих уровней.
Дополнительным позитивом для взаимосвязанных акций «Норникеля» и «РУСАЛа» стало сообщение горно-металлургической компании о возобновлении добычи на подтопленном ранее руднике «Октябрьский». Это произошло с опережением намеченного срока. Кроме того, указанные бумаги продолжают отыгрывать новости о предстоящей выплате финальных дивидендов на акции «Норникеля» за 2020 год в размере 1021.22 руб. на акцию и о предполагаемом запуске программы их обратного выкупа на сумму до $2 млрд.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, +0.76%) продемонстрировали сравнительно слабый коррекционный отскок от полуторамесячного минимума на фоне публикации позитивной бухгалтерской отчетности эмитента за 1 квартал 2020 года. Алмазодобывающая компания по итогам указанного периода зафиксировала чистую прибыль в размере 15.7 млрд руб. против убытка в 7.48 млрд руб. годом ранее. Казалось бы, это весьма неплохой результат. Однако инвесторов и спекулянтов продолжает беспокоить мартовское сокращение объема продаж компании до $357 млн. Для сравнения, в феврале они составили $372 млн, а в январе $430 млн. Впрочем, указанная негативная тенденция объясняется вполне закономерным сезонным спадом на мировом алмазном рынке.
Падением против растущего рынка вчера отличились лишь отдельные относительно низколиквидные бумаги: Русгидро (MCX:HYDR RM, -0.61%), М.Видео (MCX:MVID RM, -0.75%), Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, -0.20%), Башнефть-ао (MCX:BANE RM, -0.31%), Башнефть-ап (MCX:BANE_p) (BANEP RM, -0.16%). Как мы видим, распродажи в указанных акциях носили весьма сдержанный характер.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют минимальное отклонение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent слабо дорожают в пределах 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.2%. Японский Nikkei225 прибавил 0.7%.
С учетом утреннего роста стоимости нефтяных фьючеров состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как слабо позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с минимальным отклонением или со сдержанным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"