- Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.1-0.4%, в диапазоне 3665-3675 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3650, 3630 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3680, 3700 п.
- В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее улучшение внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около уровня открытия.
- Выхода важной иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.67%) и РТС (+0.69%) завершили основные торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.57%.
Таким образом, рублевый индекс МосБиржи в очередной раз сменил краткосрочное направление своего движения. В целом же локальный рынок акций продолжает затянувшуюся двухнедельную консолидацию вблизи текущих уровней. В индексах МосБиржи и РТС сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина. Но против биржевых быков играет продолжающийся сезон дивидендных отсечек в акциях российских компаний.
Основным фактором пятничного прироста российских фондовых индексов выступило существенное внутридневное повышение нефтяных котировок. Оно носило коррекционный характер, поскольку в течение трех предыдущих дней фьючерсы на нефть сорта Brent потеряли в цене около 5 долларов. Однако они сумели удержаться в относительно высоком диапазоне $65-$70, что стоит трактовать как обнадеживающий технический сигнал.
Добавим, что поводом для недавнего охлаждения оптимизма на сырьевом рынке послужили опасения отмены нефтяного эмбарго против Ирана в результате международных переговоров по поводу возобновления действия так называемой «иранской ядерной сделки». Однако подобный оборот дела пока не гарантирован. Кроме того, принятие позитивного решения по указанному поводу способно затянуться.
Главной внешнеполитической новостью конца минувшей недели стало известие о том, что Минфин США включил в санкционный список ряд российских компаний и судов, связанных с реализацией газопроводного проекта «Северный поток 2». Ранее администрация Соединенных Штатов отложила введение санкций против компании Nord Stream 2 AG «по соображениям национальной безопасности». Повторимся, что современная внешняя политика США в отношении РФ базируется на концепции «кнута и пряника». Поэтому подобные противоречивые решения не удивительны. Они имеют внутреннюю логику.
В понедельник утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии умеренной бэквордации величиной в 13 п. или около 0.8% по отношению к базовому индикатору. С конца прошлой недели участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.
Несмотря на весомый прирост индекса МосБиржи в ходе основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3%.
Лидером повышения среди голубых фишек выступили акции розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, +2.70%). В них продолжает отыгрываться недавняя новость о том, что эмитент планирует приобрести достаточно крупную конкурирующую розничную сеть «Дикси» за 92.4 млрд руб. В результате указанной сделки количество магазинов в сети «Магнит» увеличится сразу на 12%.
Бумаги Русал-ао (RUAL (MCX:RUAL) RM, +3.18%) пользовались спросом под влиянием корпоративных новостей и технических факторов. Один из крупнейших инвестиционных банков США улучшил рекомендацию по бумагам алюминиевой компании с «нейтрально» до «выше рынка». Эта новость позволила акциям «РУСАЛа» развернуться вверх после существенного трехдневного спада. Некоторый оптимизм у участников торгов также вызвали слухи о том, что компания СУАЛ, владеющая блокирующим пакетом акций эмитента, скорее не готова поддержать озвученные на минувшей неделе планы стратегических преобразований.
Речь идет о выделении из «РУСАЛа» активов с более высоким углеродным следом в отдельную структуру. По-видимому, компания учитывает необходимость будущего существования и экспорта своей продукции в условиях перспективного введения трансграничного углеродного налога. Российским экспортером сырья стоит задуматься на эту тему уже сейчас. К слову, нефтяная компания Лукойл (MCX:LKOH RM, +1.57%) на прошлой неделе перевела часть своих электроэнергетических активов на специально созданную дочернюю структуру с целью снижения углеродного следа.
Бумаги Мечел-ао (MCX:MTLR RM, +2.40%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, +16.62%) продолжили рост стоимости после недавней публикации позитивных консолидированных финансовых результатов эмитента за 1 квартал 2021 года. Операционная прибыль компании увеличилась на 64% в сравнении с прошлым кварталом и аналогичным показателем годичной давности. Поскольку она обременена крупным долгом, любое улучшение ее финансовых показателей вызывает энтузиазм у инвесторов и спекулянтов.
Существенно слабее рынка торговались бумаги Газпром (MCX:GAZP RM, -0.45%), ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -0.34%), ВТБ (MCX:VTBR RM, -1.54%), Северсталь (MCX:CHMF RM, -1.63%), МосБиржа (MOEX RM, -1.18%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.1-0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.8%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.2%. Японский Nikkei225 также прибавил 0.2%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"