Снижение доллара в ходе азиатской сессии сменилось на его рост в начале европейской сессии в среду. На момент написания данной статьи фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются вблизи отметки 89.73, на 22 пункта выше вчерашнего и нового локального почти 4-месячного минимума 89.51. На азиатской сессии доллар США продолжал снижаться на очередных оценках перспектив инфляции в США и политики Федеральной резервной системы.
Недавние комментарии представителей ФРС ослабили опасения насчет того, что растущая инфляция может подавить экономический рост или побудить центральный банк внезапно ужесточить политику. Руководители ФРС, как следует из их недавних комментариев, не обеспокоены данными по инфляции, и они не изменили свои намерения в отношении перспектив сверхмягкой кредитно-денежной политики центрального банка.
Волатильность валютного рынка в первой половине сегодняшнего торгового дня также можно связать с итогами прошедшего заседания РБНЗ, завершившегося сегодня публикацией (в 02:00 GMT) решения по процентной ставке.
Решение РБНЗ сохранить параметры своей текущей кредитно-денежной политики было ожидаемо (процентная ставка осталась на уровне 0,25%, а объёмы покупок облигаций — на уровне 100 млрд новозеландских долларов). Однако участников рынка привлекло внимание сопутствующее заявление руководства банка, из которого следует, что они ожидают повышения ставки в 3-м квартале 2022 года, до 0,5% с текущего рекордно низкого уровня 0,25%. После заявления РБНЗ пара новозеландский доллар/доллар США подскочила до 0.7290 с 0.7230, а на момент написания данной статьи она торгуется выше отметки 0.7300.
Между тем, драйверов, которые поддержали бы позиции USD, на рынке в настоящий момент нет. Инвесторы не ожидают каких-либо действий от ФРС, а позитивная макроэкономическая статистика из США оказывает слабую поддержку доллару, т.к. участники рынка в основном ориентируются на позицию и действия ФРС.
Доходность казначейских облигаций США также колеблется в диапазоне (в основном между уровнями 1.550% и 1.700%), прекратив рост, что также не способствует росту доллара.
На сегодня важных новостей в эконмическом календаре нет, а вот завтра участники рынка обратят внимание на публикацию (в 12:30 GMT) еженедельных данных с американского рынка труда и на динамику числа заявок по безработице, а также на уточнённую оценку ВВП США за 1-й квартал и на индикатор заказов на товары длительного пользования. Данный индикатор отражает стоимость заказов, полученных производителями товаров длительного пользования и капитальных товаров (капитальные товары – это товары длительного пользования, используемые для производства товаров и услуг длительного пользования), подразумевающих крупные инвестиции.
Предыдущие значения индикатора «заказы на товары длительного пользования»: +1% в марте, -1,2% в феврале, +3,4% в январе 2021 года, +1,2% в декабре, +1,3% в ноябре, +1,8% в октябре, -18,3% в апреле, -16,7% в марте, +2,0% в феврале, -0,2% в январе 2020 года.
Теоретически, относительный рост показателя оказывает позитивное влияние на доллар; реакция рынка на его отрицательное значение может быть негативной для доллара в краткосрочной перспективе. Данные хуже предыдущего значения также негативно отразятся на котировках доллара (прогноз на апрель +0,7%), хотя, как мы отметили выше, реакция участников рынка на макростатистику из США практически не оказывает сильного влияния на доллар в последнее время.
Гораздо сильнее на него в последнее время действуют различные заявления со стороны руководителей ФРС. А они (руководители ФРС) заявляют о своей приверженности стойко проводить текущую сверхмягкую политику, пока инфляция и рынок труда стабильно не выйдут на приемлемые уровни. Все же недавние скачки инфляции оценивают в ФРС как временное явление.
На этом фоне котировки золота бьют новые 4-месячные рекорды. Вчера пара XAU/USD коснулась отметки 1900.00, и сегодня она уверенно пробила ее. На момент написания данной статьи пара XAU/USD торгуется вблизи отметки 1907.00, сохраняя позитивную динамику и потенциал к дальнейшему росту.
Торговые рекомендации
Sell Stop 1890.00. Stop-Loss 1912.00. Take-Profit 1870.00, 1830.00, 1820.00, 1800.00, 1700.00, 1685.00, 1635.00, 1560.00
Buy Stop 1912.00. Stop-Loss 1890.00. Take-Profit 1963.00, 1976.00, 2000.00, 2010.00