Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным понижением в пределах 0.1-0.4%, в диапазоне 3695-3705 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3690, 3670 п. Значимыми сопротивлениями вновь станут отметки 3710, 3720 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее он может временно стабилизироваться около ближайшего значимого уровня 3700 п.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.
Косвенное влияние на индекс МосБиржи способна оказать публикация большого блока важных макроэкономических показателей в США (15.30 МСК). Он будет включать в себя вторую предварительную оценку прироста ВВП за 1 квартал, апрельские данные по изменению объема заказов на товары длительного пользования и еженедельную статистику по количеству первичных заявок на пособия по безработице.
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+0.66%) и РТС (+0.62%) вновь завершили основные торги с умеренным равномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 0.85%.
Утреннее улучшение состояния внешнего фона позволило локальным фондовым индексам существенно повыситься в первые минуты торгов. Более того, рублевый индекс МосБиржи сумел в очередной раз обновить свой исторический максимум. Теперь в указанном индексе сформировалась позитивная техническая картина во всех временных масштабах.
Однако биржевые быки не рискнули продолжить игру на повышение. Поэтому индексы МосБиржи и РТС провели весь остаток торгового дня в состоянии консолидации несколько ниже своих утренних максимумов. Этому способствовало неоднозначное состояние внешнего фона.
Переменчивая внутридневная динамика нефтяных фьючерсов была связана с ожиданиями публикации еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Свежая статистика указала на весомое одновременное падение запасов сырой нефти, бензина и дистиллятов за океаном. Суммарно они сократились примерно на 6.4 млн баррелей. Однако после публикации указанных данных фьючерсы на нефть марок Brent и WTI даже не сумели обновить свои утренние максимумы.
Среди значимых внешних событий стоит также отметить заявление заместителя председателя ФРС Ричарда Кларида о возможности обсуждения вопроса о сокращении объемов выкупа активов в рамках действующей программы количественного смягчения (QE). Это еще один ранний сигнал по поводу неизбежного будущего сворачивания мер по поддержке экономики США. Но на краткосрочном временном горизонте подобные новости пока не являются угрозой для фондовых и сырьевых рынков.
В четверг утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии умеренной бэквордации величиной в 8.2 п. или около 0.5% по отношению к базовому индикатору. За минувшие сутки участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.
На фоне весомого прироста индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-5%.
Среди голубых фишек намного сильнее рынка закрылись бумаги ВТБ (MCX:VTBR RM, +4.68%). Стимулом для активизации покупок в них послужила публикация сильных финансовых результатов эмитента за апрель и 4 месяца 2021 года. Чистая прибыль банка с начала года составила 114.6 млрд руб. против 40.7 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. А за апрель месяц она увеличилась до 29.5 млрд руб. против 0.9 млрд руб. годом ранее. Столь существенное улучшение ключевого финансового показателя группы ВТБ отчасти связано с эффектом низкой базы, образовавшимся в результате глобальных экономических неурядиц минувшего года.
Акции Лукойл (MCX:LKOH RM, +1.75%) также пользовались спросом на фоне публикации позитивной отчетности эмитента. Относящаяся к акционерам чистая прибыль нефтяной компании за 1 квартал 2021 года составила 157.4 млрд руб. Для сравнения, по итогам 4 квартала 2020 она получила чистую прибыль в размере 29.4 млрд руб. А годом ранее был зафиксирован убыток в размере 46.0 млрд руб. Квартальная выручка «ЛУКОЙЛа» возросла на 12.6% в сравнении с 1 кварталом 2020 года.
Акции Yandex clA (MCX:YNDX RM, +1.99%) продолжили рост после сформировавшегося в них в понедельник технического сигнала в пользу среднесрочной покупки. Вчера они ожидаемо достигли ближайшей цели, которой выступает значимый ценовой уровень 5000 руб. Указанная отметка остается точкой притяжения для указанных бумаг уже почти в течение года.
Существенно слабее рынка закрылись акции сталелитейных компаний: Северсталь (MCX:CHMF RM, -1.93%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -3.22%), ММК (MCX:MAGN RM, -1.17%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, -1.83%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, -2.51%). По-видимому, держателей указанных бумаг не порадовали свежие новости по поводу усилий правительства, направленных на сдерживание роста внутренних цен на металлопродукцию. Вчера стало известно о повышении минимального размера экспортной пошлины на отходы и лом черных металлов с 45 до 70 евро за тонну.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.1-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.4%. Фьючерсы на золото почти не изменились в цене. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.2%. Японский Nikkei225 просел на 0.5%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным понижением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"