Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.1-0.4%, в районе 3745-3755 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3730, 3715 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3770, 3780 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он может временно стабилизироваться около ближайшего значимого уровня 3750 п.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Сегодня в Соединенных Штатах будет опубликовано большое количество макроэкономических показателей, которые в целом могут иметь неоднозначный характер. Наиболее значимым из них станет финальная майская оценка индекса потребительского доверия от Мичиганского университета (17.00 МСК).
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+0.74%) и РТС (+0.82%) вновь завершили основные торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 0.57%.
Умеренное утреннее ухудшение состояния внешнего фона способствовало сдержанным распродажам российских акций в течение первого часа торгов. Однако негативная тенденция не получила дальнейшего развития. Индексы МосБиржи и РТС довольно быстро развернулись вверх и начали неспешное, но безоткатное повышение.
Во второй половине дня долларовый индекс РТС переписал свой майский максимум, а рублевый индекс МосБиржи в очередной раз обновил свое рекордное значение. Это стало возможным благодаря возобновившемуся росту стоимости контрактов на «черное золото». Вчера фьючерсы на нефть сорта Brent в очередной раз приблизились к важному психологическому и техническому ценовому уровню $70 за баррель. Не исключено, что очередная попытка его пробоя состоится уже сегодня.
Минувший день обошелся без громких внешнеполитических событий. Среди внутренних новостей стоит отметить заявление заместителя министра промышленности и торговли РФ Виктора Евтухова о том, что правительство продолжит прилагать усилия, направленные на сдерживание роста внутренних цен на металлопродукцию. С этой целью не исключено введение временной заградительной экспортной пошлины на нее в размере 20-30%.
Это тревожный симптом не только для металлургической отрасли, но и для представителей других экспортных секторов отечественной экономики. Ранее подобные шаги уже были сделаны с целью сдерживания роста внутренних цен на российское зерно. Сейчас готовятся меры по ограничению экспорта необработанной и грубо обработанной древесины. Таким образом, государство ограничивает норму прибыли в наиболее рентабельных отраслях с целью сдерживания инфляции и косвенной поддержки отстающих секторов экономики.
В пятницу утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии незначительной бэквордации величиной в 4 п. или около 0.25% по отношению к базовому индикатору. Сегодня участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив указанного индекса.
Несмотря на достаточно сильный прирост индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3%.
Лидером однодневного повышения среди голубых фишек выступили акции Новатэк (MCX:NVTK RM, +3.15%). Их сильное повышение было обусловлено скорее техническими факторами. Во второй половине дня в этих бумагах сформировался сигнал в пользу среднесрочной покупки по факту обновления месячного максимума. Теперь ближайшей целью и уровнем сопротивления для них выступает отметка 1500 руб.
В бумагах ВТБ (VTBR RM, +2.55%) продолжились наметившиеся еще днем ранее покупки. В среду интерес к ним подогрела публикация сильных финансовых результатов эмитента. Чистая прибыль банка с начала года составила 114.6 млрд руб. против 40.7 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. А вчера последовал ряд обнадеживающих заявлений, прозвучавших в ходе форума акционеров ВТБ. В частности озвучен прогноз о том, что прибыль Группы ВТБ по итогам 2 квартала будет сопоставима с сильным результатом 1 квартала текущего года. Кроме того, в 2022 году ВТБ может перейти к практике выплаты промежуточных дивидендов. А вечером стало известно, что банк ВТБ (MCX:VTBR) планирует существенно сократить предполагавшийся ранее размер годовых дивидендных выплат на привилегированные акции, которые не находятся в свободном обращении. Это позитивная новость для держателей обыкновенных бумаг ВТБ.
Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +1.86%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +1.80%), TCS-гдр (TCSG RM, +8.13%), MAIL-гдр (MAIL RM, +3.05%), Русал-ао (RUAL (MCX:RUAL) RM, +1.47%). Как мы видим, наиболее активные покупки вчера состоялись в акциях банков.
Во втором эшелоне довольно сильным падением выделились бумаги OZON-адр (OZON (NASDAQ:OZON) RM, -4.12%). С формальной точки зрения указанное движение можно было бы связывать с новостью о закрытии эмитентом сделки по приобретению банка «Оней Банк» за 615 млн руб. Вместе с тем, вчера в указанных бумагах резко вырос объем торгов. Скорее всего, агрессивные распродажи в них были обусловлены иными причинами.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.1-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 2.4%. Японский Nikkei225 вырос на 2.1%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России в целом можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"