Сбербанк - недельная свеча должна выйти белой
Газпром - ждем обновления максимума в ближайшие 2-3 недели
ГМК "прилип" к уровню сопротивления
Магнит - рост сегодня приведет к нормальной белой недельной свече
СБЕРБАНК. Солидная белая свеча. В такой ситуации котировки приблизились к уровню дивидендного разрыва на уровне 315.4. При этом текущая недельная свеча почти наверняка выйдет белой, что после двух бестелесных свеч выглядит оптимистично. Таким образом, похоже, что рост продолжится, и дивидендный разрыв закроется в ближаяшии дни. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас немного переоценены (примерно на 12.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 69,10*20,6=1423.5 пункта, а биржевое значение - около 1 603.1 пункта.
ГАЗПРОМ. Минимальные изменения, и котировки остались выше уровня поддержки в районе 258 рублей. При этом неделя закрылась белой свечой с заметной верхней тенью. Таким образом, ситуация может развиваться по сценарию июня 2019 года, когда после подобной недельной свечи котировки три недели топтались в узком диапазоне, после чего обновили предыдущий максимум.
ГМК НОРНИКЕЛЬ. Небольшие изменения, и котировки остались около уровня сопротивления. При этом недельная свеча вышла черной, что способствует «медвежьим» настроениям. В такой ситуации значительного роста мы не ждем.
МАГНИТ. Нормальная белая свеча, и котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55, которая начинает смотреть наверх. При этом недельная свеча вышла нормальной белой. Таким образом, рост может продолжиться.
РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 312.8/263.0/ (26994)), в начале торгов 312.8-316.7 /263.0-266.0/ (26994-27190) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции в ГМК можно закрыть в люблое время, а можно расположить Стоп-лосс около (27 060).
2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 314.0/263.8(27035)) и торгуется выше 316.7/266.0/(27190) (маловероятно):
3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 312.7/262.9/ (26994)) в начале торгов 312.7-303.1 /262.9-259.0/ (26994-26510) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 307.2/261.2/;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.
4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 305.7/261.2/(26670)) и торгуется ниже 303.1/259.0/(26510) (маловероятно):
5. РТС/Брент: соотношение составляет 23.11 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.
График изменения стоимости акций Газпрома (MCX:GAZP), Сбербанка (MCX:SBER), ГМК Норникель (MCX:GMKN), Магнита (MCX:MGNT) и «Портфеля УТ» *
График Сбербанка
График Газпрома
График ГМК НорНикель
График Магнита
График соотношения РТС/Брент
Роман Тарасов, Заместитель начальника Управления аналитических исследований «УНИВЕР Капитал»