На 23 июля запланировано начало Олимпийских игр в Токио. Именно Японии предстоит принять перенесенное из-за пандемии на целый год мероприятие.
Объявление решения о том, что страна будет принимать Олимпиаду, обычно дает толчок национальному фондовому рынку. В значительной части это связано с неизбежными расходами на инфраструктуру. Однако гарантий того, что в год проведения Игр рынок выйдет в плюс, никто не дает.
В недавнем исследовании под руководством Патрисии Дечоу из Бизнес-школы Маршалла Университета Южной Калифорнии была проанализирована динамика акций китайских и британских компаний в годы проведения Олимпийских игр.
Как оказалось, олимпийская «эйфория» «как в Китае, так и в Великобритании смогла повлиять на динамику акций и рыночные оценки компаний, однако общая фундаментальная поддержка была незначительной».
Между тем, JP Morgan предполагает, что японские бумаги готовы продемонстрировать прирост независимо от Олимпийских игр. С начала 2021 года индекс Nikkei 225 прибавил около 6% и достиг масимального уровня с 1991 года.
В этом контексте мы рассмотрим два биржевых фонда (ETF), которые подойдут читателям, оптимистично настроенным в отношении японского фондового рынка.
1. WisdomTree Japan Hedged Equity Fund
- Стоимость: $62,47;
- Годовой диапазон торгов: $44,63-62,58;
- Дивидендная доходность: 2,21%;
- Издержки инвестирования: 0,48%.
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSE:DXJ) предоставляет опосредованный доступ к ряду дивидендных акций Японии, при этом хеджируя риски колебаний валютного курса японской иены к доллару США (ETF защищает от снижения иены).
Портфель DXJ включает бумаги 400 компонентов индекса WisdomTree Japan Hedged Equity. Фонд был запущен в июне 2006 года и на данный момент управляет капиталом в 1,67 миллиарда долларов.
В разбивке по секторам наибольший вес имеют промышленные предприятия (19,59%). Следом идут потребительские (17,56%) и финансовые (15,81%) компании, а также представители отрасли высоких технологий (13,82%).
Более 32% средств фонда сосредоточены в десятке крупнейших активов. Список возглавляют Toyota (T:7203, NYSE:TM), Takeda (NYSE:TAK), Japan Tobacco (OTC:JAPAF) и Nintendo (OTC:NTDOY).
С начала года ETF вырос примерно на 14,5% и недавно обновил рекордный максимум. Заинтересованные инвесторы могут дождаться потенциальной просадки до 60 долларов для более выгодного входа на рынок.
2. WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund
- Стоимость: $76,05;
- Годовой диапазон торгов: $61,92-80,40;
- Дивидендная доходность: 2,48%;
- Издержки инвестирования: 0,58%.
WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (NYSE:DFJ) позволяет инвестировать в дивидендные акции, эмитентами которых является малый бизнес Японии. Список исключает акции 300 крупнейших японских компаний; оставшиеся ранжируются по годовым дивидендам.
Базой фонда (дебютировавшего в июне 2006 года) является индекс WisdomTree Japan SmallCap, а сам фонд начал торги в июне 2006 года. В настоящее время DFJ владеет акциями 693 компаний.
На 10 крупнейших активов выделено около 7% средств, составляющих более 211,7 млн долларов США. Список вложений возглавляют Seven Bank (OTC:SVNBY); производитель запчастей и станков JTEKT (OTC:JTEKY); транспортный конгломерат Nippon Yusen Kabushiki Kaisha (OTC:NPNYY) и торговый гигант Sojitz (T:2768), работающий в сегментах машинного оборудования, энергетики, металлов, химикатов и образа жизни потребителей.
Львиную долю в порфтеле фонда занимают бумаги промышленных предприятий (26,39%). Следом идут потребительские компании (16,71%), поставщики материалов (14,49%), ИТ-компании (11,13%) и финансовые учреждения (11,11%).
С начала года DFJ вырос примерно на 5%. Фонд предлагает относительно стабильные дивиденды и возможность приобщиться к потенциальному росту акций японских компаний с малой капитализацией. Долгосрочным инвесторам стоит рассмотреть возможность покупки на просадках (особенно ниже отметки в 70 долларов).
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.