Сегодня ведомый высокими ценам на нефть, индекс РТС продолжил рост. На графике нефти есть восходящий канал, и цены двигаются вблизи верхней границы, а не нижней. Это признак силы. Сырьевые аналитики заметили, что цена многих товаров за год выросла в два раза (медь, сталь), а нефть пока не выросла в два раза. Появились прогнозы от вполне серьезных аналитиков, что нефтяные цены в этом году достигнут отметки 100 долларов, и на таком информационном фоне тяжело играть на понижение.
Есть трейдеры, которые месяцами из убытков не вылезают, потому «что стоят против базового движения». В декабре на трейдерской «гаражной» встрече познакомился с неопытным трейдером. Он жаловался, что из убытков не вылезает, потому что с апреля прошлого года играет на понижение на рынке акций. Я спросил его – зачем он играет на понижение на растущем тренде? Он возмущенно ответил: «Что я – дурак, покупать акции, рынок же на максимуме!» Это было в конце декабря, и индекс РТС был в районе 1380 пунктов.
Большая ошибка мыслить категориями «рынок на максимуме». Он может расти очень долго и падать очень долго, а предсказательные функции теханализа скромны.
Утешает то, что «медвежий рынок» проспать невозможно. Все люди опытные и видят зону поддержки 69,3-70,2 и 66 на графике нефти Brent. Пока они не пробиты, и нефтяной рынок проигнорировал рост запасов в США. Он также не заметил уменьшение потребления бензина в Индии, увеличение добычи странами ОПЕК, грядущее восстановление ядерной сделки с Ираном. Если нефтяной рынок игнорирует «бронебойные» аргументы «нефтемедведей», значит он сильный.
Согласно данным Министерства труда США потребительские цены в мае выросли больше, чем ожидалось. Бегство из фиатных валют в сырьевые товары и акции продолжается.
Завтра Банк России может повысить ключевую ставку до 5,5%. Поскольку глава Центробанка Эльвира Набиуллина во время выступления на Петербургском международном экономическом форуме подчеркнула, что ее беспокоит, что высокая инфляция помешает экономическому росту, а цифры по инфляции показывают, что в мае она ускорилась до 6,02%, оставить без изменений ставку Банк России не может.
Ястребиная риторика вызвана тем, что в США инфляция вызвана эффектом низкой базы а у нас формируется «спросовая» устойчивая инфляция.
Рынок акций и облигаций и рубль уже заложили в свои котировки повышение на 0,5%, и никаких сильных изменений не ожидается. А комментарии ЦБ рынок в цены не заложил, и это интересно.
Довольно скоро, 23 июля, состоится следующее за июньским решение по ставке. Если раньше думал, что ЦБ возьмет паузу, то после выхода последней статистики по инфляции я изменил свое мнение. Думаю, ЦБ опять повысит ставку.