Специально для Investing.com
Криптовалюты достигли в апреле и мае небывалых высот: лидеры этого класса активов — Bitcoin и Ethereum — подскочили выше $65 000 и $4 400 за токен соответственно. Другие криптовалюты, даже те, что были созданы ради шутки, например Dogecoin, тоже продемонстрировали невероятное, параболическое ралли, обогатившее прозорливых счастливчиков, в свое время добавивших пару-тройку токенов в свой цифровой кошелек.
Ничто не стимулирует рыночную активность так, как агрессивный «бычий» рынок. После взлета биткоина, эфира и прочих активов рынок заполонили тысячи новых цифровых валют. Хотя у многих из них есть уникальные свойства в плане применения, их рост и популярность прежде всего объясняются тем, что они дают инвесторам и трейдерам возможность заработать столько денег, сколько им даже не снилось.
На своем веку я затрудняюсь припомнить другие такие инвестиции, как биткоин, вложив в который в свое время $10, можно было заработать больше $10 миллионов. Это как сорвать джекпот в лотерее. Поэтому участники рынка продолжают заниматься майнингом и покупать криптовалюты, которые в итоге могут оказаться неограненными алмазами и помочь им заработать целое состояние в ближайшие недели, месяцы и годы. Большинство криптовалют при этом будут лишь пылиться в цифровых кошельках. Цифровые валюты 1-го эшелона с высокой рыночной капитализацией обеспечивают достаточную ликвидность для трейдеров и поэтому, вероятно, выживут. В число 35 ведущих криптовалют входят Kusama (KSM) и Algorand (ALGO). Этот эксклюзивный клуб объединяет всего порядка одной трети от 1% всех цифровых валют.
Лидеры находятся ближе к недавним минимумам, чем к максимумам
Глава Tesla (NASDAQ:TSLA) Илон Маск своими твитами, бесспорно, вызвал распродажу биткоина, когда заявил, что компания перестанет принимать эту криптовалюту по экологическим причинам. Однако параболическое ралли лидеров сектора остановил запрет на использование цифровых валют в Китае, который сейчас работает над созданием цифрового юаня.
Источник: CQG
Недельный график отражает рост биткоина до максимума $65 520 на торгах 14 апреля, когда состоялся листинг Coinbase (COIN) на бирже NASDAQ. Покупки приостановились, и Маск вместе с Китаем помогли обвалить цены до минимума $30 205 в середине мая. На сессии 9 июня биткоин торговался в районе $36 400, оставаясь ближе к минимумам с середины апреля, чем к максимумам.
Источник: CQG
Фьючерсы на эфир достигли пика в $4 406,25 за токен на неделе, начавшейся 10 мая. Две недели спустя котировки упали до минимума $2 062. На сессии 9 июня эфир торговался ниже $2 600, находясь, как и биткоин, ближе к минимумам, чем к недавнему рекордному максимуму.
Количество новых криптовалют продолжает расти
Отслеживать количество криптовалют я начал в 1-м квартале 2019 года, когда их в общей сложности насчитывалось 2 136. К концу 2019 года их количество выросло более чем в два раза, достигнув 4 986. В конце прошлого года оно составляло уже 8 513. Если верить данным CoinMarketCap, то на момент написания статьи число криптовалют составляло 10 350. К тому времени, когда вы прочтете эту статью, их станет еще больше.
Совокупная рыночная капитализация сектора криптовалют достигла без малого $2,5 триллиона в апреле-начале мая, когда биткоин и эфир поднялись до рекордных максимумов. В результате коррекции к 9 июня эта цифра опустилась ниже $1,6 триллиона. Для сравнения, крупнейшей мировой корпорацией по показателю капитализации является Apple (NASDAQ:AAPL): ее рыночная стоимость достигает $2,122 триллиона. Из этого можно заключить, что криптовалюты остаются относительно небольшим классом активов, хотя их и становится все больше. Вновь появляющиеся криптовалюты удовлетворяют интерес спекулятивных участников рынка. Словно новые лотерейные билеты, они стимулируют покупки.
Трейдинг и инвестирование — это не одно и то же. В мире криптовалют проводить эту границу крайне важно. Инвестиции носят пассивный характер: спекулянты покупают биткоины, эфиры и прочие криптовалюты и держат их на платформах или в цифровых кошельках в надежде заработать. Трейдинг подразумевает покупку и продажу криптовалют с целью получения прибыли, а это зависит от ликвидности, создающей тесные спреды и обеспечивающей эффективное исполнение ордеров на покупку и продажу. Лишь немногие из криптовалют предлагают уровни ликвидности, достаточные для того, чтобы привлечь трейдеров.
Kusama — 29-я строка в списке ведущих криптовалют
По состоянию на 9 июня Kusama занимала 29-ю строчку в списке ведущих криптовалют с рыночной капитализацией $3,937 миллиарда и ценой $466 долларов за токен. Kusama представляет собой масштабируемую сеть специализированных блокчейнов на основе Substrate. База исходного кода у этой валюты практически такая же, как у Polkadot (DOT), занимающей 9-ю строку в списке ведущих цифровых валют с рыночной капитализацией $21,4 миллиарда. Substrate — это модулярная система, позволяющая разработчикам создавать блокчейны для различных целей путем использования кастомизированных или предварительно созданных компонентов, либо же с помощью библиотеки, которая позволяет выстраивать кастомизированные цепочки блоков. Более подробная информация о Kusama сдержится на этом сайте.
Источник: CQG
Как видно на графике, Kusama выросла с уровней ниже $2 за токен, на которых она торговалась в конце 2019 года, до максимума почти в $600, зафиксированного в мае 2021 года. Kusama — еще одна история успеха для инвесторов, успевших рано вложиться в криптовалюты. Дневной объем торгов в $678,5 миллиона обеспечивает достаточную ликвидность для продавцов и покупателей.
Algorand — 34-я строчка в списке ведущих криптовалют
На 34-й строке «хит-парада» криптовалют расположился Algorand (ALGO), рыночная капитализация которого достигает $3,275 миллиарда при цене $1,07 за токен. Публичная версия Algorand представляет собой децентрализованную блокчейн-платформу, которая позволяет разработчикам создавать новые приложения на базе криптовалюты, применимые в таких сферах, как недвижимость, авторские права и микрофинансирование. Протокол, видение и миссия в подробностях описаны на сайте платформы.
Источник: CQG
Как показывает график, Algorand прошел ухабистый путь. Эта криптовалюта начала торговаться в июне 2019 года на уровне $2,159, затем она упала ниже 15 центов в марте 2020 года и достигла серии более низких максимумов в 2021 году. На сессии 9 июня Algorand торговался по $1,07, в середине долгосрочного торгового диапазона. Объем торгов в тот день составил порядка $405 миллионов.
Рискуйте только тем, что можете потерять
Лучшее, что можно посоветовать при покупке любых криптовалют, от самых ликвидных до самых неликвидных, это рисковать только тем, что вы готовы потерять. Высокий уровень волатильности и неопределенность относительно регулирования и вмешательства государства делают инвестиции в этот класс активов опасным занятием.
С трейдингом ситуация обстоит иначе, поскольку в этом случае решающую роль играет ликвидность. Трейдинг требует исполнения ордеров на покупку и продажу при узких спредах. Чем выше рыночная капитализация, тем больше ликвидности для трейдеров, открывающих и закрывающих рисковые позиции в секторе криптовалют.