Китай занимает вторую строчку списка крупнейших мировых экономик, уступая лишь США. И, согласно недавнему отчету Всемирного банка, именно Китай будет одним из главных драйверов глобального роста:
«В 2021 году мировой ВВП должен вырасти на 5,6%; в последний раз такие темпы после рецессии экономика демонстрировала 80 лет назад… Рост в Китае остается устойчивым, но при этом он немного замедлился…. Согласно прогнозам, более четверти глобального роста в 2021 году придутся на США и Китай».
На этом фоне возросла привлекательность китайского фондового рынка, многие представители которого за последние 12 месяцев продемонстрировали значительный прирост (однако большая часть динамики пришлась на 2020 год).
Например, индекс SZSE Composite за последний год вырос на 34% и достиг многолетнего максимума в середине февраля. Однако затем он оказался под давлением, в результате чего прирост за 2021 год сейчас составляет всего 1%. Аналогичным образом, индекс Shanghai Composite за последние 52 недели вырос на 20%, однако по сравнению с уровнем начала января он прибавил всего 1,5%.
Ранее мы уже рассматривали биржевые фонды (ETF), которые могут понравиться читателям, заинтересованным перспективами роста страны. Сегодня мы расширим список еще двумя фондами.
1. KraneShares MSCI China Clean Technology ETF
- Стоимость: $46,09;
- Годовой диапазон торгов: $20,42-55,22;
- Издержки инвестирования: 0,79%.
Китай является одним из крупнейших энергетических рынков, и примерно на 50% зависит от угля. В сентябре 2020 года президент Си Цзиньпин сказал:
«Китай укрепит свои цели в области защиты климата на 2030 год, начнет снижать выбросы до 2030 года и стремится достичь “углеродной нейтральности” до 2060 года».
В результате инвесторы начали обращать внимание на предприятия, которые помогут стране в реализации этой повестки. KraneShares MSCI China Clean Technology ETF (NYSE:KGRN) инвестирует в китайские предприятия, которые генерируют не менее 50% выручки за счет экологически чистых продуктов и услуг. Фонд дебютировал в 2017 году, а его чистые активы оцениваются примерно в 154 миллиона долларов.
Портфель KGRN собран из 47 активов индекса MSCI China IMI Environment 10/40, разделенных между пятью ключевыми направлениями: альтернативные источники энергии, устойчивое водоснабжение, экологичное строительство, предотвращение загрязнения и энергоэффективность.
В разбивке по отраслям лидируют предприятия циклического потребительского сектора; на их долю приходится 24,80% средств. Следом идут промышленность и энергетика (24,16% и 17,57% соответственно). В 10 крупнейших активов инвестировано более 55% средств.
Список вложений возглавляют любимые всеми производители электромобилей Nio (NYSE:NIO), BYD (OTC:BYDDY), Xpeng (NYSE:XPEV) и Li Auto (NASDAQ:LI), а также поставщик фотоэлектрических панелей Xinyi Solar (HK:0968).
За минувший год ETF вырос более чем на 122% благодаря аппетиту инвесторов к «чистой» энергетике. Рекордный максимум был зафиксирован в феврале, а последовавший откат привел к тому, что фонд торгуется на 1% ниже уровня начала февраля. Долгосрочные инвесторы могут рассматривать любые дальнейшие просадки (особенно к отметке $43) как возможность для открытия длинной позиции по KGRN.
2. Global X MSCI China Health Care ETF
- Стоимость: $30,80;
- Годовой диапазон торгов: $21,81-34,29;
- Дивидендная доходность: 0,11%;
- Издержки инвестирования: 0,65%.
В недавней статье мы обсудили фонды, работающие в секторе здравоохранения США. Сегодня мы рассмотрим аналогичный ETF, но для китайского рынка. Global X MSCI China Health Care ETF (NYSE: CHIH) инвестирует в предприятия отрасли здравоохранения с большой и средней капитализацией. Это весьма небольшой фонд, дебютировавший в 2018 году; его чистые активы составляют около 21 миллиона долларов.
Портфель CHIH объединяет бумаги 89 представителей индекса MSCI China Health Care 10/50. В тройку ведущих секторов входят биотехнологии (32,39%), а также крупные (26,98%) и прочие фармацевтические компании (9,32%).
В 10 крупнейших активов вложено более 46% средств фонда. Список возглавляют WuXi Biologics (HK:2269), BeiGene (NASDAQ:BGNE), CSPC Pharmaceutical (OTC:CHJTF), Zai Lab (NASDAQ:ZLAB) и Innovent Biologics (HK:1801).
За последние 12 месяцев CHIH прибавил около 38%, а рекордный пик был установлен в феврале. Прирост с начала года составляет 15%. Потенциальная просадка к 28 доллара повысит запас прочности долгосрочных позиций.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.