«Бычий» разрыв в Газпроме

• Сбербанк - пока нет поводов для заметного движения
• Газпром - рано говорить об устойчивом росте
• ГМК - борьба за уровень ЕМА-89 продолжается
• Магнит обновил максимумы прошлой недели

СБЕРБАНК. Минимальное падение. При этом недельная свеча вышла черной, что не оптимистично. Таким образом, дальнейший рост не так очевиден. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас немного переоценены (примерно на 7.1%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент,  где   к-нт   20.6  это значение  ЕМА-400 на недельном графике) составляет 75,40*20,6=1553.2  пункта, а биржевое значение - около 1 664.2 пункта.

ГАЗПРОМ.  Вторая подряд белая свеча, и котировки остаются выше уровня поддержки. При этом на недельном графике неприятная черная свеча. Таким образом, появились первые сигналы об окончании растущего тренда. Однако V-образный разворот выглядит маловероятным. В такой ситуации после коррекции котировки могут вернуться к максимальным значениям года.

ГМК НОРНИКЕЛЬ.  Черная свеча, и котировки снова опустились ниже уровня скользящей cредней ЕМА-89. При этом недельная свеча вышла черной, что не оптимистично. В такой ситуации более широкий диапазон, скорее всего, сохранится, и не исключен поход к уровню поддержки в районе 24 200.

МАГНИТ. Обновление максимума пятницы и черная свеча. При этом скользящая средняя ЕМА-55 уверенно смотрит наверх, что говорит о наличии устойчивого растущего тренда. В такой ситуации новый дивидендный разрыв, который возникнет завтра, имеет хорошие шансы достатончо быстро закрыться.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 309.8/277.0/ (25078)), в начале торгов 309.8-313.9 /277.0-279.4/ (25078-25640)  (вероятно):

·         удерживать длинные позиции;

·         не открывать новые позиции;

·         короткие позиции в ГМК можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 25 380.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 311.2/277.1/(25485)) и торгуется выше   313.9/279.4/(25640) (вероятно в Газпроме):

·         закрыть длинные позиции;

·         не открывать длинные позиции;

·         можно открывать короткие позиции, а Стоп-лосс примерно на 1% выше цены открытия позиции.

3. Рынок торгуется понижением цен (1)   ко вчерашнему закрытию (ниже  309.7/277.0/ (25078)) в начале торгов 309.7-305.5 /277.0-270.5/ (25078-24760) (вероятно):

·         длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (24870);

·         не открывать новые позиции;

·         удерживать короткие позиции.

4.  Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 308.1/272.8/(24910)) и торгуется ниже 305.5/270.5/(24760) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.67 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.