Рассмотрим фундаментальную и техническую картину отечественной валюты. С позиции нефти, определяющим судьбу котировок черного золота является заседание ОПЕК и ОПЕК+, которое состоится с 29.06.21 по 01.07.21г. Страны-экспортеры могут договориться об увеличении добычи нефти минимум на 500 тыс. баррелей в сутки с августа, ввиду прогноза дефицита нефти на 1.7 млн баррелей в сутки.
Нашим нефтедобытчикам, безусловно, выгодно повышение предложения при текущих ценах, пора осваивать дефицитный рынок. Саудиты же, наоборот, не являются сторонниками активного повышения предложения нефти на рынке, т.к. в бюджет у них заложена цена в районе 80-85$.
В случае принятия соглашения о наращивании добычи, это может спровоцировать нефтяные котировки Brent в район 71-72$ за бочку, сорт WTI к ценам 69-70$. На дневном графике Brent можно наблюдать паттерн "медвежье поглощение", вероятный сигнал к смене тренда. Есть все шансы для разворота графика. В любом случае, нужно дождаться информации с полей заседания ОПЕК и технического сигнала в шорт.
При таких раскладах можно ожидать цепной реакции курса рубля, это может стать негативным триггером. С точки зрения технического анализа, 4-часовой график дает намеки о развороте тренда с нисходящего на восходящий. В случае смены тренда вероятно движение пары USD/RUB к отметке 73 - 73,5 рубля.
Немаловажным является вчерашнее заявление главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной. Банк России на июльском заседании готов рассмотреть вопрос о повышении ставки шагом от 25 до 100 базисных пункта. Комментируя заявление, глава Банка отметила, что инфляция не ускоряется, но и не замедляется, при этом, она не носит временный характер, как на западе.
Столь резкий “ястребиный” выпад является логичной реакцией на рост инфляции выше целевого показателя в 6%. Будем следить, до заседания почти месяц, интересно будет понаблюдать за кривой доходности ОФЗ. Известно точно, что повышение будет, об этом сигнализируют короткие гособлигации.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Дмитрий Шапкин, аналитик ООО “Консультант”