Магнит пытается вернуться на траекторию роста

Сбербанк - котировки опустились к уровню ЕМА-55

Газпром - волатильность начала увеличиваться

ГМК - попытка удержать "шорт"

Магнит - оптимистичная белая свеча

СБЕРБАНК. Вторая подряд черная свеча, и котировки достигли уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла небольшой белой, что после черной внушает осторожный оптимизм. Таким образом, рост скоро может вернуться. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас немного переоценены (примерно на 7.4%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 74,45*20,6=1533.7 пункта, а биржевое значение - около 1 647.0 пункта.

ГАЗПРОМ. Попытка снижения не удалась, и день закрылся небольшой белой молотообразной свечой. При этом недельная свеча вышла белой. Таким образом, растущий тренд имеет хорошие шансы продолжиться.

ГМК НОРНИКЕЛЬ.  Вчера мы открыли короткую позицию по третьему варианту (продали 150 акций по 24 786,2). День закрылся черной свечой, котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-89 и позиция перенесена на сегодня. Однако недельная свеча вышла черной, но с небольшим телом, что уже не так пессимистично. В такой ситуации широкий диапазон, скорее всего, сохранится, а уровень поддержки в районе 24 200 может так и остаться непробитым.

МАГНИТ. Чередование вариантов 3-1, и мы открыли длинную позицию (купили 500 акций по 5310). День закрылся белой свечой около уровня скользящей средней ЕМА-55 и позиция перенесена на сегодня. Мы считаем, что текущая ситуация будет отличаться от январского дивидендного разрыва, когда котировки падали около двух недель. В такой ситуации текущий разрыв имеет хорошие шансы достатончо быстро закрыться.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 306.1/276.8/ (24702)), в начале торгов 306.1-312.0 /276.8-280.0/ (24702-25060)  (вероятно):

· удерживать длинные позиции;

· не открывать новые позиции;

· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /278.6/(24 930).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 309.3/277.6/(24910)) и торгуется выше 312.0/280.0/(25060) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 306.1/276.8/ (24702)) в начале торгов 306.1-301.0 /276.8-270.8/ (24702-24240) (вероятно):

· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /275.2/;

· не открывать новые позиции;

· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 303.6/273.1/(24395)) и торгуется ниже 301.0/270.8/(24240) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.48 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.