Газпром продолжает обновлять многолетние максимумы

Сбербанк - ожидается черная недельная свеча

Газпром - рост имеет хорошие шансы продолжиться

ГМК - недельная свеча выйдет, скорее всего, с небольшим телом

Магнит - узкий диапазон сохраняется

СБЕРБАНК. Крестообразная свеча немного выше уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом текущая недельная свеча почти наверняка выйдет черной, что не очень оптимистично. Тем не менее, черная недельная свеча часто бывает одна. Таким образом, рост скоро может вернуться. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас немного переоценены (примерно на 5.9%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 75,70*20,6=1559.4 пункта, а биржевое значение - около 1 651.6 пункта.

ГАЗПРОМ. Вторая подряд белая свеча при снижении объема торгов, и котировки обновили многолетние максимумы. При этом текущая недельная свеча почти наверняка выйдет белой. Таким образом, растущий тренд имеет хорошие шансы продолжиться.

ГМК НОРНИКЕЛЬ.  Небольшая черная свеча, и котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-89. При этом текущая недельная свеча без значительного падения сегодня выйдет с небольшим телом, что уже не так пессимистично. В такой ситуации широкий диапазон, скорее всего, сохранится, а уровень поддержки в районе 24 200 может так и остаться непробитым.

МАГНИТ. Вчера мы закрыли длинную позицию на Стоп-лоссе (продали 500 акций в среднем по 5272.6). День закрылся крестообразной свечой, и котировки остаются в узком диапазоне последние шесть торговых сесиий. При этом текущая ситуация отличается от январского дивидендного разрыва, когда котировки падали около двух недель. В такой ситуации текущий разрыв имеет хорошие шансы закрыться относительно быстро.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 305.8/285.8/ (24612) (вероятно):

· удерживать длинные позиции;

· не открывать новые позиции;

· короткие позиции в ГМК можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (24 930).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 307.4/286.3/(24950)) и торгуется выше 310.0/288.7/(25100) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 305.7/285.7/ (24612)) в начале торгов 305.7-302.3 /285.7-279.4/ (24612-24350) (вероятно):

· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /279.2/;

· не открывать новые позиции;

· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 304.9/281.8/(24505)) и торгуется ниже 302.3/279.4/(24350) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 21.63 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.