Индекс Dow Jones Industrial Average (который часто называют просто Dow 30) с начала года прибавил 13,6%. Будучи одним из ведущих мировых бенчмарков, он достиг рекордного максимума в начале мая.
DJIA дебютировал в 1896 году и первоначально объединял 12 компаний. Из них только General Electric (NYSE:GE) остается в строю, однако и он был исключен из состава индекса в 2019 году.
30 «голубых фишек» занимают лидирующие позиции на рынке, а их бизнес защищает широкий «экономический ров». Большинство инвесторов обращаются к их акциям в периоды повышенной волатильности и экономических кризисов.
Dow Jones Industrial Average взвешен по цене. Другими словами, компоненты ранжируются по стоимости акций; чем выше цена — тем больше вес бумаги в индексе. Для сравнения: индекс S&P 500, который в первом полугодии вырос почти на 15,9%, взвешен по рыночной капитализации.
Второй квартал остался позади, а значит, нас ждет очередной сезон корпоративной отчетности. На этом фоне многие инвесторы задаются вопросом: не пора ли инвестировать в биржевой фонд (ETF), который построенный на базе Dow 30? Волатильность фондового рынка склонна расти в рамках сезона отчетности, и самым правильным решением будет инвестирование в активы, которым не угрожают дневные колебания цен.
Со временем состав индексов претерпевает изменения, и поэтому рассмотрение усредненной динамики не всегда дает полную картину. Тем не менее, большинство специалистов по финансовому планированию (как и различные веб-сайты) отмечают, что среднегодовой прирост DJIA составляет около 7%.
Ранее мы рассматривали ряд ETF, которые подходят читателям, желающим инвестировать в компании Dow 30, в том числе SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSE:DIA) и Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF (NYSE:DJD) (которые с начала года прибавили 13,8% и 15,2% соответственно).
Сегодня мы сосредоточимся на похожем инструменте.
First Trust Dow 30 Equal Weight ETF
- Стоимость: $30,81;
- Годовой диапазон торгов: $22,96-31,16;
- Дивидендная доходность: 1,51%;
- Издержки инвестирования: 0,50%.
First Trust Dow 30 Equal Weight ETF (NYSE:EDOW) построен на базе Dow Jones Industrial Average (DJIA). Другими словами, в отличие от DIA, он не взвешен по цене. Мы уже обсуждали равновесные фонды в контексте диверсификации долгосрочных портфелей.
EDOW был запущен в августе 2017 года, а его портфель, объединяющий акции 30 компаний, балансируется ежеквартально. В разбивке по секторам лидируют информационные технологии (23,37%); следом идут здравоохранение (13,83%), товары массового спроса (13,70%), промышленность (13,25%) и финансы (12,62%).
Активы фонда оцениваются в 108 миллионов долларов, а список вложений возглавляют гигант рынка спортивной одежды Nike (NYSE:NKE); высокотехнологичные Apple (NASDAQ:AAPL) и Microsoft (NASDAQ:MSFT); ритейлер товаров для дома Home Depot (NYSE:HD) и поставщик облачного программного обеспечения для корпоративного сектора Salesforce.com (NYSE:CRM).
Для сравнения: первая пятерка активов DIA ETF представлена гигантом здравоохранения и страхования UnitedHealth Group (NYSE:UNH), глобальной инвестиционной банковской группой Goldman Sachs (NYSE:GS), Home Depot, Microsoft и биотехнологической Amgen (NASDAQ:AMGN). В десятку крупнейших представителей DIA вложено более 52% средств фонда.
За последние 52 недели EDOW прибавил 32,3%, а прирост с начала года составил 13,4%. Как и DJIA, фонд также достиг рекордного уровня на торгах 10 мая. Скользящие коэффициенты P/E и P/S составляют 22,60 и 2,60 соответственно.
Опытные инвесторы рассматривают ведущие бенчмарки как опережающие индикаторы. Долгосрочный тренд DJIA и построенных на его базе фондов остается «бычьим», что согласуется со стабильным состоянием экономики США. Заинтересованные читатели могут рассматривать потенциальные спады как возможность для покупки EDOW, предоставляющего доступ к старейшему «барометру» фондового рынка США.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.