- Сбербанк - ждем падения по октябрьскому сценарию
- Газпром - пока не стоит опасаться за растущий тренд
- ГМК остается около скользящей средней ЕМА-89
- Магнит - неприятная черная свеча
СБЕРБАНК. Не самая приятная свеча в виде перевернутого молота, и котировки остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом рынок вышел из зоны перепроданности и вернулся в нейтральную зону. В предыдущий раз подобная картина наблюдалась в октябре. Вполне возможно, что и сейчас события будут развиваться по осеннему сценарию, и котировки еще вернутся к минимумам прошлой недели. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 9.1%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 72,750*20,6=1498.7 пункта, а биржевое значение - около 1 635.3 пункта.
ГАЗПРОМ. Крестообразная свеча, и «бычий» разрыв четверга на уровне 283.0 не закрыт. При этом котировки остались около максимальных значений с момента дивидендного разрыва 14 июля. В такой ситуации мы продолжаем рассчитывать, что этот разрыв на уровне 293.0 закроется достаточно быстро.
ГМК НОРНИКЕЛЬ. Черная свеча, и котировки остались около уровня скользящей средней ЕМА-89. При этом недельная свеча вышла небольшой белой. /Тем не менее, может быть еще одна попытка достичь уровня поддержки в районе 24 200
МАГНИТ. Неприятная черная свеча, и котировки снова не смогли вернуться выше ранее пробитой линии четырехмесячного восходящего тренда, но остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча выщла белой. Тем не менее, вероятен еще один поход к уровню поддержки в районе 5 060 рублей, а условия для устойчивого роста могут сложиться, недели через две, как это было после январского дивидендного разрыва, когда рост начался в конце февраля.
РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 306.5/286.8/ (25290)), в начале торгов 306.5-311.3 /286.8-291.9/ (25290-25740) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (25 530).
2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 308.7/289.5/(25585)) и торгуется выше 311.3/291.9/(25740) (маловероятно):
3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 306.5/286.7/ (25290)) в начале торгов 306.5-303.4 /286.7-282.7/ (25290-25070) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 302.2/284.2/;
· не открывать длинные позиции;
· можно открывать короткие позиции в Сбербанке (MCX:SBER), а Стоп-лосс около 308.8;
· удерживать короткие позиции.
4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 306.0/285.1/(25220)) и торгуется ниже 303.4/282.7/(25070) (маловероятно):
5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.20 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.
График изменения стоимости акций Газпрома (MCX:GAZP), Сбербанка,
ГМК Норникель (MCX:GMKN), Магнита (MCX:MGNT) и «Портфеля УТ» *
* Акции для сравнения с Портфелем УТ считаются купленными по средневзвешенным ценам 16.03.2021 г.
График Сбербанка
График Газпрома
График ГМК НорНикель
График Магнита
График соотношения РТС/Брент
