Сбербанк переписал исторический максимум

• Сбербанк пытается закрепиться выше уровня сопротивления
• Газпром остается выше скользящей средней ЕМА-55
• ГМК вернулся к уровню ЕМА-89
• Магнит - белая недельная свеча

  
СБЕРБАНК. Еще одна белая свеча, и котировки переписали исторический максимум. Как результат, цены на акции остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только недавно развернулась наверх. При этом еще рано говорить, что котировки пробили уровень сопротивления в районе исторических максимумов. Тем не менее, вполне возможно, что уже начался новый виток роста, который может привести котировки к новым высотам. Однако не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 11.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 71,65*20,6=1422.4 пункта, а биржевое значение - около 1 634.9 пункта.

ГАЗПРОМ. Черная молотообразная свеча, и «бычий» разрыв 29 июля на уровне 283.0 закрыт. При этом котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации мы продолжаем рассчитывать, что дивидендный разрыв на уровне 293.0 закроется достаточно быстро.

ГМК НОРНИКЕЛЬ.  Черная свеча, и котировки опустились к уровню скользящей средней ЕМА-89. При этом недельная свеча вышла небольшой черной. Таким образом, остается вероятность достижения уровня поддержки в районе 24 200.

МАГНИТ. Черная свеча, но котировки остались выше уровня сопротивления. При этом цены на акции остались выше ранее пробитой линии четырехмесячного восходящего тренда и уровня скользящей средней ЕМА-55, а недельная свеча снова белая. В такой ситуации дивидендный разрыв 24 июня на уровне 5 550 скоро может закрыться.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 319.2/282.3/ (25102)), в начале торгов 319.2-322.9 /282.3-288.2/ (25102-25750)  (вероятно):

· удерживать длинные позиции;

· не открывать новые позиции;

· короткие позиции в ГМК можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (25 430). 

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 320.1/285.8/(25590)) и торгуется выше 322.9/288.2/(25750) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 319.1/282.2/ (25102)) в начале торгов 319.1-312.5 /282.2-275.5/ (25102-24920) (вероятно):

· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 311;

· не открывать длинные позиции;

· можно открывать короткие позиции в Сбербанке (MCX:SBER), а Стоп-лосс около 322.3;

· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 315.2/277.8/(25075)) и торгуется ниже 312.5/275.5/(24920) (маловероятно)

5. РТС/Брент: соотношение составляет 23.09 и остается ниже скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике. Нечто подобное мы наблюдали в 1998 и 2007-2008 годах, когда после пика было длительное снижение. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти и возвращение соотношения в середину привычного диапазона 18-22.