Анализ фондового рынка России

Вчера американский фондовый рынок замер, создавая внутри дня распильную торговую сессию, в процессе которой надо было вовремя отступить и понять, что, скорее всего, движение не дадут.


РТС же продолжает борьбу за ключевой глобальный уровень 1650.


Было ли что-то локально?! Не уверен, что поучаствовал бы где-то в районе 1625, уж очень всё быстро там происходило, хотя отметка явно способна заинтересовать технически, а вот 1652 уже гораздо интереснее.

А что, если вдруг не прав? Трейдинг — это работа с вероятностью и волатильностью. Умеешь брать необходимую для математики волатильность по проценту положительных сделок, будет работать подход. Если нет, то трейдинг уже превращается в гемблинг.


Что удерживает рынок, если смотреть в разрезе эмитентов. Без сомнения, прежде всего Сбербанк (MCX:SBER), своей капитализацией.

После того, как в моменте инструмент оказывался слаб у отметки 295, и даже была попытка пробоя, оказавшегося ложным, инструмент сделал сумасшедшее восходящее движение, добавив импульса на пробое ключевой 315.


Что в этом мире не меняется – это перемещения капитала из актива в актив. А в рамках российского рынка интерес перемещался в Сбербанк.
Как бы мог повести себя Сбербанк в обычном распределении?

Примерно так, как Газпром (MCX:GAZP): ни туда и ни сюда, продолжая ожидать внешний фон. Теперь вступают в силу два сценария:

- провал ниже уровня 286 на негативном внешнем фоне и вновь давление;
- при позитивном внешнем фоне и прорыве выше 288 вполне можно увидеть очередное перемещение капитала, как это случилось со Сбербанком.

Именно подобные накопления и борьба дают почву для математики и потенциала.


Свою долю от внешнего фона поймал и Лукойл (MCX:LKOH). Конечно, здесь надо было внутри дня искать ювелирную постановку стопа, но факт возврата к ключевому уровню 6200 состоялся. Теперь судьба вновь определяется в рамках диапазона 6200–6450.


Что-то похожее с Лукойлом делает и Роснефть (MCX:ROSN). Глобально движение в рамках 540–580. Инструмент стоит держать на листе ввиду вероятности потенциального движения. Кто же окажется сильнее, будет зависеть в первую очередь от внешнего фона.

Но что можно положить на лист, сценарии…

Первый уже прошёл с ложным пробоем уровня 538. Здесь действительно была хорошая техническая возможность, в отличие от более глубокого ложного пробоя по Лукойлу.

Вариант второй — это пробой отметки 555, но для этого желательна консолидация, чтобы была ещё и внутренняя энергия на пробой. Этот вариант, конечно, по фундаменту сложно вяжется, но мы говорим о технике.

И вариант ложного пробоя, если на истощении не хватает сил на пробой, инструмент возвращают ниже 555, затем идут агрессивно пробивать 540. Такой сценарий мог бы принести больше всего плодов потенциала, но для этого надо для начала дотянуть до 555.


Это, к примеру, в случае обозначенного сценария давления, может ожидать Роснефть или Норникель (MCX:GMKN), где позитив удержания круглой цифры 25 000 излучал непомерные перспективы. Но выстрелил Сбербанк, а вот Норникель теперь под явным давлением.

Слабый выстрел сегодня в район 25 000 может оказаться серьёзным упущением покупателей, а ниже 24 800–24 700 приобрести уже форму панических отступлений.
 

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.