ГМК закрепился ниже уровня поддержки

• Сбербанк - низкая волатильность сохраняется
• Газпром - скучный растущий тренд
• ГМК - сильного падения не ждем
• Магнит - опустился к уровню поддержки

СБЕРБАНК. Еще одна крестообразная свеча, и котировки остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла крестообразной, что вряд ли предвещает рост в ближайшее время. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 13.2%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.7*Брент, где к-нт 20.7 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 72,25*20,7=1495.6 пункта, а биржевое значение - около 1 692.5 пункта.

ГАЗПРОМ. Крестообразная свеча при относительно высоком объеме торгов, и котировки выше уровня сопротивления, увеличивая вероятность его истинного пробоя. При этом недельная свеча белая, а скользящая средняя ЕМА-55 направлена наверх. В такой ситуации в ближайшее время нет оснований ожидать слома растущего тренда.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Высокое открыти и уход в отрицательную зону. В такой ситуации мы открыли короткую позицию по третьему варианту (продали 160 акций по 24 260). День закрылся черной свечой, и позиция перенесена на сегодня. При этом котировки остались ниже уровня поддержки в районе 24 200, что увеличивает вероятность его пробиия. Также усиливает «медвежьи» настроение ЕМА-89, которая имеет направление вниз. Однако зарождение сильного падающего тренда мы не ждем и планируем закрыть «шорт» в районе августовских минимуов.

МАГНИТ. Черная свеча опустила котировки к уровню поддержки. При этом цены на акции остаются выше скользящей средней ЕМА-55, которая уверенно смотрит наверх, а недельная свеча снова белая. В такой ситуации рост имеет шансы продолжиться.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 328.0/305.7/ (24032)), в начале торгов 328.0-333.5 /305.7-310.3/ (24032-24710) (вероятно):

· удерживать длинные позиции;

· не открывать нове позиции;

· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 329.3(24 230).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 330.6/307.7/(24565)) и торгуется выше 333.5/310.3/(24710) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 327.9/305.6/ (24032)) в начале торгов 327.9-324.4 /305.6-301.4/ (24032-23800) (вероятно):

· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /299.2/;

· не открывать новые позиции;

· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 327.2/304.0/(23950)) и торгуется ниже 324.4/301.4/(23800)

5. РТС/Брент: соотношение составляет 23.46, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.