Рисковые активы после обновления очередных максимумов на этой неделе смотрятся все более перекупленно, что указывает на актуальность рисков нисходящей коррекции по ходу сентября. Основной тон торгов на ближайших сессиях может задать пятничный отчет по занятости в США за август: данные чуть хуже предыдущего месяца наверняка будут способствовать сохранению текущих умеренно оптимистичных настроений к риску, в то время как более высокие цифры могут спровоцировать фиксацию прибыли по акциям и золоту ввиду ожиданий более скорого повышения процентных ставок, в то же время оказывая поддержку доллару.
Индексы Мосбиржи и РТС при высоком аппетите к риску будут пытаться закрепиться выше сопротивлений 4000 и 1750 пунктов соответственно, но при коррекции их ближайшими целями станут районы 3950 и 1680 пунктов. Рубль при прочих равных сохраняет потенциал краткосрочного укрепления к 71,56 руб. и 85,76 руб. против доллара и евро соответственно (район предыдущих максимумов).
Следующая неделя в целом будет достаточно спокойной на макроэкономические события, а в понедельник рынки США и вовсе будут закрыты в связи с Днем труда. В целом стоит отметить данные по промышленному производству Германии и Великобритании, индикатору экономических настроений Германии ZEW, торговому балансу и инфляции Китая, пересмотренному ВВП еврозоны за 2-й квартал, а также производственной инфляции США. ЕЦБ и ЦБ РФ проведут очередные заседания, а от российского регулятора в среднем ожидают повышения процентной ставки еще на 25 базисных пунктов, до 6,75%.
В России финансовые результаты представят Мать и дитя, Сбербанк (MCX:SBER), а операционные за август – АЛРОСа и Черкизово (MCX:GCHE). Полиметалл (MCX:POLY) и РусАгро в середине недели закроют реестры по дивидендам за 1-е полугодие.