Европу охватила настоящая паника, а все происходящее смело можно называть полноценным энергетическим кризисом. Цены на газ в Старом свете бьют один рекорд за другим, хотя вчерашние торги закрылись снижением цены до $770 за 1 тыс. куб. м. Вот только перед этим она поднялась до $970 за 1 тыс. куб. м. Но даже текущая стоимость является невероятно высокой. А самое страшное в том, что европейские страны по-прежнему не готовы к отопительному сезону. В лучшем случае необходимые запасы энергоносителей сформированы лишь на три четверти (по другим оценкам — только наполовину).
Летом, когда все традиционно формируют запасы на зиму, цены на энергоносители были довольно высоки, и многие страны ждали завершения переговоров ОПЕК+ по квотам на добычу, так что в ожидании снижения цен запасы не пополнялись. Вот только переговоры ОПЕК+ не только затянулись, но и еще сопровождались множеством скандалов, что также толкало цены вверх.
После завершения продолжительных переговоров времени на формирование резервов уже практически не оставалось. Ситуация усугублялась крайне жарким летом. Из-за постоянно работающих кондиционеров спрос на энергоносители был сопоставим с таковым в зимний сезон, то есть запасы истощались с невероятной скоростью.
В итоге Европа оказалась в ситуации, когда времени на формирование запасов практически не осталось, а хранилища опустели. Это привело к невероятному росту спроса, удовлетворить который поставщики были не в состоянии, а также к феноменальному росту цен на энергоносители, в первую очередь — на газ.
Даже вчерашнее снижение цен многие воспринимают как временное явление. Как ни странно, именно это и привело к стремительному обвалу единой европейской валюты. Дефицит энергоносителей неизбежно приведет как к росту цен, причем всех, так и к сокращению объемов производства, что еще больше будет толкать инфляцию вверх. Европейская экономика действительно рискует вновь свалиться в рецессию.
Эта история не просто вышла на первый план, но и затмила собой все прочие новости и события. Рынок проигнорировал данные по розничным продажам в Соединенных Штатах, которые оказались существенно лучше прогнозов. Темпы их роста, вместо того чтобы замедлиться с 15,1% до 13,0%, остались неизменными. В месячном же исчислении они показали рост на 0,7%, хотя должны были снизиться на те же 0,7%.
Данные по заявкам на пособия по безработице оказались намного лучше прогнозов, хотя количество первичных обращений увеличилось на 20 тыс., вместо того чтобы сократиться на 12 тыс. Зато количество повторных обращений, которое должно было уменьшиться на 72 тыс., сократилось на 187 тыс. Но в это время на рынке наблюдался отскок. Перед этим доллар и так сильно укрепился, так что расти ему дальше было некуда.
Розничные продажи (Соединенные Штаты):
Без внимания останутся и сегодняшние данные по инфляции в Европе, не потому что это итоговые данные и рынок еще во время публикации предварительной оценки учел ее рост с 2,2% до 3,0%. Сейчас всех гораздо больше волнует ситуация на энергетическом рынке Старого света. И если уж говорить об инфляции, то совершенно очевидно, что из-за всей этой истории потребительские цены уже скоро начнут стремительно расти. Динамика на валютном рынке будет определяться информацией о заполненности хранилищ и изменениями спотовых цен на газ.
Инфляция (Европа):
В ходе 30-часового застоя вдоль уровня поддержки 1.1800 участникам рынка удалось преодолеть его по нисходящей траектории. Вследствие этого возник инерционный ход, на основе которого был пробит локальный минимум от 13 сентября – 1.1770.
За счет резкого изменения курса евро возник статус перепроданности, который был подтвержден техническим инструментом RSI. Индикатор на время опустился ниже отметки 20, что считается критическим уровнем. Это стало сигналом к покупке европейской валюты.
Исходя из дневного периода, трейдеры наблюдают за восстановительным ходом относительно коррекционного движения в период с 23 августа по 3 сентября.
Ожидания и перспективы
Можно предположить, что откат имеет временный характер и в скором времени на рынке возобновится нисходящий ход. В качестве уровней сопротивления служат ранее пройденные значения 1.1770 и 1.1800.
Последующий рост объема коротких позиций ожидается в момент удержания цены ниже 1.1750. Это откроет путь по направлению 1.1700 – 1.1670.
Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке исходя из краткосрочного периода ввиду отката цены. Технические инструменты во внутридневном периоде указывают на сигнал к продаже за счет нисходящего цикла.
InstaForex Group