Соотношение РТС/Brent остается выше "справедливых" уровней

•          Сбербанк также обновил исторический максимум
•          Газпром - открытие с "бычьего" разрыва
•          ГМК остается в зоне перепроданности
•          Магнит - маловероятно, что снижение будет долгим

   СБЕРБАНК. Еще одна солидная белая свеча, и цели роста, определенные шириной диапазона, достигнуты. При этом котировки выше уровней скользящих средних ЕМА-55 на дневном и недельном графиках. Однако, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение проходит последнюю, пятую фазу, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может означать скорое начало значительного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 6.3%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где   к-нт   20.9  это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 83,00*20,9=1734.7  пункта, а биржевое значение - около 1 843.2 пункта/

ГАЗПРОМ.  Рост высокими темпами продолжается, и котировки снова переписали исторический максимум. При этом недельная свеча снова белая, а скользящая средняя ЕМА-55 направлена наверх. В такой ситуации слом растущего тренда не очень вероятен.

ГМК НОРНИКЕЛЬ.  Достижение уровня поддержки в районе весенних минимумов и вполне оптимистичная белая свеча. При этом котировки в зоне перепроданности, что может способстовать повышательной коррекции. Однако рост вряд ли будет долгим и устойчивым. Так, цены на акции остаются ниже скользящей средней ЕМА-89, которая все увереннее смотрит вниз. При этом недельная свеча черная. В такой ситуации шансы на продолжение падающего тренда остаются высокими.

МАГНИТ. Солидная белая свеча, и котировки заметно выше ЕМА-55, которая уверенно смотрит наверх. При этом картина похожа на декабрь 2020 года. В такой ситуации об окончании роста говорить еще рано.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 363.2/389.9/ (21818)), в начале торгов 363.2-368.3 /389.9-393.4/ (21818-22020)  (вероятно):

·         удерживать длинные позиции;

·         не открывать новые позиции;

·         короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (21 980).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 365.1/389.9/(21875)) и торгуется выше   368.3/393.4/(22020) (вероятно):

·         закрыть длинные позиции;

·         не открывать длинные позиции;

·         можно открывать короткие позиции, а Стоп-лосс примерно на 1% выше цены открытия позиции.

3. Рынок торгуется понижением цен (1)   ко вчерашнему закрытию (ниже  363.2/389.8/ (21818)) в начале торгов 363.2-341.8 /389.8-374.6/ (21818-21030) (вероятно):

·         длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 344.2/369.2/;

·         не открывать новые позиции;

·         удерживать короткие позиции.

4.  Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 344.8/377.9/(21175)) и торгуется ниже 341.8/374.6/(21030) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.08, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.