Опубликованные утром в среду агентством Eurostat данные указали на нулевой рост в августе розничных продаж в Еврозоне (в годовом выражении) и почти нулевой месячный рост (+0,3%) после падения показателя в июле на -2,6%.
Розничные продажи - основной индикатор потребительских расходов, показывающий изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Высокий результат обычно укрепляет евро, и наоборот, низкий результат – ослабляет. Данные, которые говорят о том, что объем розничных продаж еще не вышел на уровень до пандемии коронавируса после сильного падения в марте-апреле 2020 года, когда в Европе действовали жесткие карантинные меры, также оказались значительно хуже прогноза, что еще более негативно отразилось на котировках евро. Вышедшие во вторник макро данные из Европы также оказались неоднозначными. Так, индекс деловой активности PMI от Markit в секторе услуг Еврозоны указал на незначительный рост в сентябре (56,4 против прогноза 56,3 и такого же значения в августе). Составной PMI также незначительно вырос, до 56,2 с 56,1 в августе.
Евро и EUR/USD отреагировали снижением на публикацию слабой европейской макро статистики. На момент публикации данной статьи пара EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1540, на 60 пунктов ниже цены открытия сегодняшнего дня.
В отличие от доллара, который получает поддержку со стороны ожиданий повышения ставок ФРС до конца 2022 года, на рынке не ожидают аналогичных действий от ЕЦБ.
Более того, некоторые экономисты считают, что после завершения в марте 2022 года чрезвычайной программы покупки активов в условиях пандемии (PEPP) Европейский центральный банк плавно перейдет к реализации более крупной и гибкой программы покупки активов (APP), удвоив объем покупок на рынке европейских облигаций до 40 млрд евро в месяц, что потянет доходность европейских облигаций вниз ввиду роста их стоимости на фоне увеличения объема покупок со стороны ЕЦБ.
Пока что Европейский центральный банк занимает выжидательную позицию, в то время как доллар получает поддержку от ожиданий скорого начала ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС.
Доллар также пользуется спросом как актив-убежище на фоне стремительного роста цен на энергоносители и вероятности замедления роста китайской и мировой экономик.
На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торгуются вблизи отметки 94.35, вновь подрастая в сторону локального многомесячного максимума 94.52, достигнутого на прошлой неделе.
Спрос на доллар вновь растёт на фоне тревожных известий из Китая и в ответ на ускорение роста доходности американских гособлигаций на опасениях относительно роста инфляции.
Участники рынка ожидают публикации в пятницу сентябрьского отчёта по американскому рынку труда, который, как ожидается, выйдет с сильными показателями и усилит аргументы в пользу начала сокращения стимулирующих программ ФРС уже в ноябре, после заседания центрального банка США. Прогнозы экономистов весьма оптимистичны и предполагают двукратный рост числа новых рабочих мест, созданных вне сектора сельского хозяйства, а также дальнейшее снижение безработицы в сентябре к уровню 5,0%.
Сегодня участники рынка ожидают публикации (в 12:15 GMT) данных от ADP по уровню занятости в частном секторе. Хотя отчет ADP не имеет прямой корреляции с официальными данными Минтруда США, которые будут опубликованы в пятницу, однако, отчет ADP часто является их предвестником, оказывая заметное влияние на рынок.
Ожидается, что рост числа работников в частном секторе США в сентябре составил +428 000 (против роста на 374 000 в августе, 330 000 в июле, 692 000 в июне, 978 000 в мае, 742 000 в апреле, 517 000 в марте, 117 000 в феврале, 174 000 в январе). Относительный рост показателя может позитивно отразиться на котировках доллара. Однако, реакция рынка может быть негативной, а доллар снизиться, если данные окажутся хуже прогноза и, особенно, предыдущего значения.
Снижение EUR/USD набирает обороты в сторону нижней границы нисходящего канала на недельном графике и отметки 1.1400. Следующей целью снижения станет уровень поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции в волне снижения пары с уровня 1.3870, начавшейся в мае 2014 года, к отметке 1.0500).
Торговые Рекомендации
EUR/USD: Sell Stop 1.1520. Stop-Loss 1.1580. Take-Profit 1.1500, 1.1450, 1.1400, 1.1285
Buy Stop 1.1580. Stop-Loss 1.1520. Take-Profit 1.1630, 1.1665, 1.1710, 1.1724, 1.1749, 1.1780, 1.1850, 1.1900, 1.1950, 1.2065, 1.2180, 1.2260, 1.2340, 1.2450, 1.2580, 1.2600