Сбербанк - риски долгосрочного снижения остаются

•             Сбербанк - недельная свеча внушает краткосрочный оптимизм
•             Газпром остается между ЕМА-55 и линией сопротивления
•             ГМК - неоптимистичная черная недельная свеча
•             Магнит достиг максимумов с января 2018 года

СБЕРБАНК. Падение в последние дни недели, но недельная свеча вышла в виде белого перевернутого молота, что может говорить за краткосрочные «бычьи» настрояния. Однако, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 5.2%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где   к-нт   20.9  это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 83,80*20,9=1751.4  пункта, а биржевое значение - около 1 842.1 пунктов.

ГАЗПРОМ. Не самые большие изменения в последние дни недели, и котировки остаются между уровнем скользящей средней ЕМА-55 и линией сопротивления. При этом недельная свеча снова вышла крестообразной, что уменьшает негатив. Тем не менее, продолжение снижения к уровню скользящей средней ЕМА-55, то есть в район примерно 342 рубля, вполне вероятно.

ГМК НОРНИКЕЛЬ.  Падение продолжается, и котировки ниже уровня ЕМА-89, которая направлена вниз. При этом недельная свеча вышла черной, что негативно. В такой ситуации снижение имеет хорошоие шансы продолжиться. 

МАГНИТ. Рост продолжился, и недельная свеча вышла белой. В такой ситуации сложно сказать, когда начнется коррекция.  При этом сотит отметить, что котировки достигли уровня сопротивления, образованного максимумами января 2018 года.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 360.2/350.6/ (21664)), в начале торгов 360.2-370.3 /350.6-357.4/ (21664-22170)  (вероятно):

·         удерживать длинные позиции;

·          не открывать новые позиции;

·          короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /356.8/(22080).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 367.6/354.9/(22025)) и торгуется выше   370.3/357.4/(22170) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1)   ко вчерашнему закрытию (ниже  360.2/350.6/ (21664)) в начале торгов 360.2-355.9 /350.6-352.2/ (21664-21410) (вероятно):

·         не открывать новые позиции;

·         удерживать короткие позиции.

4.  Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 358.4/354.7/(21555)) и торгуется ниже 355.9/352.2/(21410) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.32, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.