🏃 Черная пятница наступила. Получите скидку до 55% на InvestingPro!Купить со скидкой

3 способа воспользоваться недавней просадкой Baidu

Опубликовано 12.11.2021, 09:27
GOOGL
-
BIDU
-
PGJ
-
SOCL
-
GOOG
-
LOUP
-
CHIC
-
  • В 2021 году акции многих китайских технологических компаний оказались под давлением, и Baidu не стала исключением, просев более чем на 24%
  • Baidu известна своими интернет-сервисами и поисковой системой, однако руководство компании усиливает акцент на искусственном интеллекте и технологиях для беспилотных автомобилей
  • Несмотря на перспективы сохранения повышенной волатильности акций, долгосрочные инвесторы могут рассматривать любые краткосрочные просадки BIDU как возможность для покупки
  • Акции китайского технологического гиганта Baidu (NASDAQ:BIDU) за этот год потеряли более 24,1%. 52-недельный диапазон торгов ограничен отметками $132,26 и $354,82.

    Baidu – недельный таймфрейм

    Baidu доминирует на китайском рынке поисковых систем, занимая более 76% рынка. Тем не менее, в глобальном масштабе доля компании составляет менее 2%. Главным тяжеловесом с долей в 90% остается Google от Alphabet (NASDAQ:GOOG; GOOGL).

    В последние годы Baidu усилила акцент на искусственном интеллекте. Согласно свежим данным, расположенная в Пекине компания «владеет большинством патентов, связанных с ИИ, и подала больше патентных заявок, связанных с ИИ, чем любая компания или организация Китая».

    Кроме того, руководство вкладывает ресурсы в технологии беспилотных транспортных средств. По состоянию на второй квартал:

    «Беспилотная система Baidu Apollo совершила более 400 000 поездок общей протяженностью более 8,7 миллиона миль».

    В августе Baidu опубликовала сильный отчет за второй квартал, согласно которому, прирост выручки в годовом отношении составил 27%, в первую очередь благодаря значительному росту в сегменте облачных решений на базе искусственного интеллекта. Еще одним фактором поддержки операционных показателей стало восстановление доходов от рекламного сектора.

    В сопроводительном заявлении генеральный директор Робин Ли отметил:

    «Baidu Core продемонстрировала еще один успешный квартал благодаря быстрому росту нового подразделения ИИ, которое помогает предприятиям и местным органам власти делать больше и обслуживать больше людей…. Мы рады помогать различным отраслям преобразовать их бизнес с помощью ИИ и планируем достичь углеродной нейтральности к 2030 году».

    12 августа (т.е. до публикации квартального ответа) акции BIDU стоили около $165. В следующие несколько дней они упали к минимуму в $137,33, однако в конце августа покупатели вернулись на рынок, подтолкнув бумаги к текущим 164 долларам. Публикация отчета за третий квартал запланирована на 17 ноября.

    Перспективы акций Baidu

    37 опрошенных Investing.com аналитиков присвоили акциям BIDU рейтинг «лучше рынка».

    Усредненный 12-месячный таргет составляет $253,30, что предполагает наличие потенциала роста на 54%. Диапазон оценок ограничен отметками $153,65 и $357,02.

    Скользящие коэффициенты P/E, P/S и P/B для акций BIDU составляют 8,14, 3,05 и 0,32 соответственно. Это означает, что недавняя просадка сделала бумаги привлекательными в глазах «стоимостных инвесторов». Для сравнения: аналогичные показатели акций GOOGL составляют 28,68, 8,27 и 8,09.

    Читателям, которые ориентируются на техническую картину, может быть интересно узнать о перекупленности ряда краткосрочных и среднесрочных индикаторов.

    В рамках краткосрочного анализа настроений важно рассмотреть подразумеваемые уровни волатильности опционов Baidu. Подразумеваемая волатильность обычно отражает мнение рынка о размахе потенциальных движений ценной бумаги, но не прогнозирует направление.

    Для BIDU показатель равняется 47,1 и расположен выше 20-дневной скользящей средней, проходящей по отметке 38,8. Другими словами, подразумеваемая волатильность выше нормы, а значит, рынок ждет от бумаги существенных движений. Возможно, отчет от 17 ноября вызовет всплеск волатильности.

    Мы полагаем, что акции откатятся к отметке $150, после чего уйдут в боковой тренд вплоть до момента формирования надежной базы для нового ралли. Долгосрочным инвесторам следует воспользоваться потенциальной просадкой.

    3 стратегии инвестирования

    1. Прямая покупка акций Baidu на текущих уровнях

    Инвесторы, которых не особо волнуют внутридневные колебания цены, могут подумать о покупке акций Baidu на текущих уровнях.

    10 ноября акции BIDU закрылись на отметке $161,56. Мы рекомендуем долгосрочным инвесторам удерживать длинную позицию на протяжении нескольких месяцев в ожидании тестирования таргета аналитиков в $253,30. Это будет соответствовать прибыли примерно в 55%.

    Инвесторы, которые опасаются сильных просадок позиции, могут разместить стоп-лосс примерно на 3-5% ниже точки входа.

    2. Инвестирование в ETF, активом которых является BIDU

    В наших статьях мы регулярно рассматриваем биржевые фонды, которые хорошо вписываются в долгосрочные портфели. Читатели, которые не хотят вкладывать капитал в акции Baidu напрямую, но все же хотят «приобщиться» к компании, могут обратить внимание на ETF, компонентом которых она является.

    Вот несколько примеров:

    • Global X MSCI China Communication Services (NYSE:CHIC): с начала года фонд просел на 21,1%, а доля BIDU составляет 8,92%;
    • Invesco Golden Dragon China ETF (NASDAQ:PGJ): с начала года фонд просел на 29,3%, а доля BIDU составляет 8,77%;
    • Global X Social Media ETF (NASDAQ:SOCL): с начала года фонд просел на 0,06% YTD, а доля BIDU составляет 4,78%;
    • Innovator Loup Frontier Tech (NYSE:LOUP): с января фонд вырос на 15,80%, а доля BIDU составляет 4,40%.

    3. Диагональный дебетовый спред по акциям BIDU Stock

    Третьей стратегией является диагональный дебетовый спред на акции Baidu с использованием опционов LEAPS (который также известен как «покрытый колл для бедных»), ограничивающий как потенциальные риски, так и возможную прибыль.

    Для начала трейдер покупает «долгосрочный» опцион колл с более низкой ценой исполнения и в то же время продает «краткосрочный» колл с более высокой ценой страйк, создавая диагональный спред.

    Другими словами, опционы колл имеют разные цены страйк и даты экспирации. Трейдер открывает длинную позицию по одному опциону и короткую — по второму, чтобы получить прибыль в виде диагонального спреда.

    Большинство трейдеров, применяющих этот механизм, умеренно оптимистичны в отношении базового актива, т. е. бумаг Baidu. Вместо того, чтобы покупать 100 акций, трейдер приобретает опцион «в деньгах», в котором колл LEAPS выступает «суррогатом» акций.

    На момент написания статьи акции BIDU торговались по $163,75.

    На первом этапе этой стратегии трейдер может купить опцион LEAPS «в деньгах» (например, контракт с датой экспирации 19 января 2024 года и ценой страйк в $120). В настоящее время он предлагается по $63,05 за акцию. Другими словами, владение опционом колл, который истекает примерно через два года и два месяца, обойдется трейдеру в $6 305 (вместо $16 375 за 100 акций).

    Дельта этого опциона (которая показывает величину ожидаемого изменения цены опциона при изменении стоимости базового актива на 1 доллар) близка к 0,80.

    Если акции BIDU подорожают на 1 доллар до $164,75, то текущая цена опциона вырастет на 80 центов. Обратите внимание, что фактическое изменение может отличаться из-за влияния других факторов, на которых мы не будем останавливаться в данной статье.

    В качестве второго этапа этой стратегии трейдер продает краткосрочный колл «вне денег» (например, опцион на 21 января 2022 года года с ценой страйк в $165). Текущая премия по этому опциону составляет $12,35. Другими словами, продавец опциона получит $1235 (без учета комиссии).

    В стратегии учитываются две даты экспирации, поэтому довольно сложно выразить точную формулу точки безубыточности этой сделки. Различные брокеры или сайты предлагают собственные калькуляторы расчета прибылей и убытков.

    Наибольшую прибыль из сделки можно извлечь в том случае, если стоимость акции равна цене исполнения краткосрочного колла на дату его экспирации. Другими словами, трейдер хочет, чтобы цена бумаг BIDU оставалась как можно ближе к цене страйк краткосрочного опциона (в нашем случае — $165) на 21 января 2022 г., не превышая ее.

    В нашем примере максимальный доход теоретически составит около $1128 при стоимости акций в 165 долларов на момент экспирации (значение получено при помощи калькулятора прибылей и убытков).

    Таким образом, трейдер инвестирует в Baidu, вкладывая существенно меньше 16 375 долларов, которые пришлось бы отдать за 100 акций в случае их прямой покупки.

    В идеале трейдер надеется, что краткосрочный колл истечет «вне денег». Затем он может продавать коллы один за одним (пока через полтора года не истечет контракт LEAPS).

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)