Несмотря на ослабление нефтяных котировок, индекс Мосбиржи сегодня к закрытию дневных торгов вырос на 0,8%, следуя за динамикой на американском фондовом рынке.
Информация о том, что Великобритания может приостановить действие правил торговли в Северной Ирландии, не оказала негативного влияния на настроения инвесторов, поскольку сегодня стало известно, что ответные меры Еврокомиссии, даже если они будут реализованы, не предусматривают каких-либо санкций в отношении доступа инвесторов на лондонский рынок деривативов.
Сегодня в КНР была опубликована статистика промпроизводства и розничных продаж: эти макроданные в целом не разочаровали рынок. В частности, объем промпроизводства в октябре увеличился на 3,5% г/г при среднем прогнозе роста на 3,0 % г/г, а динамика розничных продаж ускорилась до 4,9%, побив консенсус экономистов на уровне 3,7% г/г.
По итогам экологического саммита в Глазго, Индия, поддержанная Китаем и другими развивающимися странами, экономика которых сильно зависит от угля, отказалась принять пункт, призывающий к «постепенному отказу» от использования угольных электростанций. Эта формулировка в итоговых документах форума была изменена на выражение «постепенно сократить».
В российском фондовом сегменте сильный рост продемонстрировали акции Русагро (MCX:AGRODR), прибавив более 3%. Выручка группы в третьем квартале увеличилась на 45%, до 53,204 млрд руб., что совпало с консенсусом ожиданий. При этом рост цен на ключевых для компании рынках сбыта транслировался в повышение чистой рентабельности бизнеса группы до максимальных с 2016 года 33%. Не исключено, что инвесторы пересмотрят справедливую среднесрочную стоимость эмитента как минимум на 5–8%.
Бумаги Аэрофлота (MCX:AFLT) также росли сегодня на новости о том, что авиакомпания не будет включена в разрабатываемый Евросоюзом новый механизм санкций против перевозчиков и туристических агентств, доставляющих мигрантов в Беларусь. Следует также отметить, что, несмотря введение QR-кодов на прошлой неделе, дочерняя компания Аэрофлота «Победа» смогла нарастить пассажиропоток до 14,5 млн человек. С учетом ожидаемой лояльности представителей среднего класса к карантинным ограничениям, а также ввиду возможного удорожания авиабилетов на 15% в 2022-м мы считаем, что ситуация, связанная с COVID-19 и проводимой прививочной кампанией, уже отражена в котировках бумаг Аэрофлота.
По итогам девяти месяцев 2021 года чистая прибыль Башнефти (MCX:BANE) по МСФО составила 58,3 млрд руб. против убытка в 5,3 млрд руб. годом ранее. Эти данные соответствуют ожиданиям, связанным с тем, что смягчение условий майской сделки ОПЕК и улучшение ценовой ситуации на рынке, а также политика основного акционера Башнефти (НК «Роснефть» (MCX:ROSN)) приведут к существенному улучшению финансовой статистики нефтедобытчика. Как следствие, мы ожидаем пересмотра рыночных оценок справедливой стоимости компании на 3–5%.
Во вторник преобладают шансы снижения российского фондового рынка. Целевой диапазон закрытия следующих торгов для индекса Мосбиржи: 4110–4180 пунктов. Ориентиры для валютных пар USD/RUB и EUR/RUB: 71,30–73,45 и 82,00–83,70 соответственно.