2021 год может стать рекордным по суммарному объему выплат дивидендов. Благодаря сильным отчетам многих компаний за 3 квартал управляющая компания Janus Henderson повысила прогноз по итоговым выплатам за этот год до $1,46 трлн.
Почему же объёмы дивидендных выплат стали рекордными? Есть как минимум две причины:
- активное восстановление мировой экономики;
- высокие цены на энергоносители и сырье.
Рост цен на сырьевые ресурсы принес рекордные прибыли добывающим компаниям, а они одни из самых щедрых на дивидендные выплаты.
Мы выбрали несколько компаний, бумаги которых сейчас выглядят очень привлекательно.
Акции каких компаний интересны инвестору?
Дивидендная доходность — не единственное, на что нужно ориентироваться. Принцип “чем больше, тем лучше” здесь не работает. Ведь чем больше проценты сейчас, тем выше риск их снижения в будущем.
Также важно следить за тем, чтобы:
- у компании оставался запас прочности;
- коэффициент выплат из чистой прибыли не был регулярно выше 100%. Еще лучше, чтобы был запас. Ведь выплаты за счет накопленного кэша или роста долгов вечно продолжаться не могут. В какой-то момент такая политика подорвет финансовую устойчивость компании;
- выручка и прибыль компании регулярно росли хотя бы на величину инфляции;
- у компании оставалось пространство для наращивания дивидендов.
Попробуем найти привлекательные дивидендные акции, проведя отбор по следующим параметрам:
- дивидендная доходность выше 3%;
- коэффициент выплат из чистой прибыли меньше 75%;
- рост выручки и EPS за последние 5 лет в среднем более 2%.
Из полученного списка мы отобрали топ-5 ценных бумаг, которые, по нашему мнению, наиболее привлекательны.
Sempra Energy
Sempra Energy (NYSE:SRE) — американская коммунальная компания, в основном занимается обеспечением населения газом. Компании из этого сектора отличаются стабильностью денежных потоков и дивидендов.
Sempra Energy — хороший тому пример. Её выручка стабильна и даже показывает небольшой рост около 2% в год. Дивидендная доходность 3,5%, что неплохо для американского рынка. При этом дивиденды последние пять лет растут в среднем на 7,5% в год. 
Такая компания может быть интересна дивидендным инвесторам. У неё привлекательная доходность, дивиденды устойчивы, а темпы их роста с запасом перекрывают инфляцию.
Amgen
Amgen (NASDAQ:AMGN) — американская биофармацевтическая компания. Прибыль у неё стабильна, выручка последние пять лет растёт в среднем на 3% в год.
Дивидендная доходность сейчас составляет почти 3,5% и активно растёт: с 2015 года выплаты увеличились более чем в два раза. Коэффициент выплат на сегодня — около 70%. То есть некоторый запас для их увеличения еще есть.
Lockheed Martin
Lockheed Martin (NYSE:LMT) — американская компания, которая производит военную технику. Большую часть выручки ей приносят контракты министерства обороны США.
Денежные потоки компании продолжают расти. Выручка увеличивается в среднем на 6,8% в год, чистая прибыль — на 6,3%. 
При этом компания имеет прекрасную дивидендную историю и стабильно высокий темп наращивания дивидендов. Текущая доходность по ним составляет 3,1%.
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Canada (NYSE:RY) — интересная канадская финансовая компания, которая хорошо подойдет для диверсификации международного дивидендного портфеля.
Денежные потоки компании в последние годы выглядят сверхстабильно. Выручка в среднем растет на 5% в год, чистая прибыль — на 7,6%.
При этом компания платит 3,3% дивидендной доходности, на это идёт всего 40% чистой прибыли.
Southern Copper
Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO) — крупная горнодобывающая компания из Южной Америки. Она постепенно наращивает денежные потоки — в первую очередь благодаря росту цен на медь, которая приносит ей более 80% выручки.
Выручка компании растет в среднем на 12% в год, чистая прибыль — на 44%. За последний год компания заплатила рекордные дивиденды, причем их доходность составила около 6%. 
Однако с такими компаниями, как Southern Copper, нужно быть осторожнее. Ведь если цена на медь упадёт, может произойти резкое падение их прибыли. А значит, и снижение дивидендов.
А вот в длительной перспективе компании, добывающие медь, выглядят привлекательно. Производство аккумуляторов для электромобилей, электрических кабелей и электроники требует её всё больше.
Помимо Southern Copper, есть множество других сырьевых и нефтегазовых компаний, которые заплатили рекордные дивиденды в этом году. Но их дивиденды не всегда стабильны, а в период спада экономики финансовые показатели снижаются. Поэтому мы не включили их в наш список.
Американский рынок акций сегодня перегрет, однако на нем еще можно найти привлекательные и устойчивые компании, дающие хорошую дивидендную доходность. Кроме того, российскому частному инвестору становится доступно все больше компаний из других стран — Перу, Бразилии, Канады, Китая.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией.
Текст подготовлен при помощи команды InvestFuture: аналитика Ивана Черненко и редактора Никиты Марычева.