На следующей неделе техническая картина указывает на риски развития нисходящего движения по индексам Мосбиржи и РТС с ближайшими поддержками у 4000 и 1730 пунктов, при закреплении ниже которых можно ожидать ускорения падения в район как минимум 3950 и 1680 пунктов. Негативная краткосрочная техническая картина сохраняется и по рублю, который при положении доллара и евро выше поддержек 72,90 руб. и 82,50 руб. соответственно может стремиться к 75 руб. и 85 руб. (полосы Боллинджера недельных графиков). Фьючерсы на нефть Brent и WTI также обладают потенциалом развития снижения как минимум в район 76,50 долл. и 74 долл. соответственно (средние полосы Боллинджера недельных графиков), где будет решаться судьба среднесрочного тренда.
С фундаментальной точки зрения насыщенной на события будет первая половина следующей недели, после чего с четверга американские инвесторы уйдут на празднование Дня благодарения. В частности, ожидается публикация данных по продажам на рынке жилья США в октябре, предварительным индикаторам деловой активности в секторах услуг и промышленности Европы и США, динамика заказов на товары длительного пользования в США, пересмотренные ВВП США и Германии в 3-м квартале, ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США, пересмотренный индекс потребительского доверия Университета Мичиган. Темпы роста базового индекса ценового потребления США в октябре (предпочитаемого ФРС индикатора инфляции), по средним прогнозам, ускорились с 0,2% м/м до 0,4%, что увеличит риски ужесточения тона ФРС на декабрьском заседании и может негативно сказаться на фондовых настроениях в целом (публикация назначена на среду). Одной из наиболее актуальных опасностей для рынка нефти при этом остается реализация стратегических резервов в США и странах Азии или как минимум дальнейших призывов властей США по снижению цен на бензин.
На российском рынке продолжат следить за геополитической обстановкой и санкционным фоном. Рекомендаций по дивидендам за 9 месяцев текущего года ждут от Норникеля (MCX:GMKN) и Татнефти (MCX:TATN), РусАгро должна утвердить новую дивидендную политику, а финансовые результаты за 3-й квартал представят Полюс (MCX:PLZL), Qiwi, TCS Group и Лукойл (MCX:LKOH).