РТС/Брент - новые минимумы с мая 2019

•          Сбербанк - сейчас уровни сентябрьского диапазона
•          Газпром - сейчас у "быков" больше шансов выиграть борьбу за ЕМА-55
•          ГМК -"бычье" расхождение на недельном графике еще не отыграно
•          Магнит - вчерашняя черная свеча не несет негатива

СБЕРБАНК. Высокое открытие и черная свеча. При этом котировки значительно ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая уверенно смотрит вниз, а недельная свеча черная. Все это негативно. Более того, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения и, возможноо, сейчас мы наблюдаем волну «А». Однако, российские акции относительно Нефти Брент сейчас уже немного недооценены (примерно на 2.2%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где   к-нт   20.9 - это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 81,25*20,9=1698.1 пункта, а биржевое значение - около 1 660.6 пунктов.

ГАЗПРОМ. Высокое открытие и небольшая черная свеча. В такой ситуации продолжаетя борьба за уровень скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла в виде белого перевернутого молота, а рынок уже близок к зоне перепроданности, что может быть аргументом за продолжение роста.

ГМК НОРНИКЕЛЬ.  Черная свеча, и котировки остаются ниже ЕМА-89. При этом на недельном графике присутствует «бычье» расхождение. В такой ситуации шансы на слом падающего тренда остаются достаточно большими. 

МАГНИТ. Небольшая черная свеча, и котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча черная, что негативно. Таким образом, вероятность продолжения понижательной коррекции остается. Тем не менее, рынок уже близок к зоне перепроданности, а уровень поддержки устоял. Таким образом, ситуация может развиваться по сценарию января-марта, когда котировки нарисовали «двойное дно».

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 321.3/338.3/ (22182)), в начале торгов 321.3-332.3 /338.3-350.5/ (22182-22680)  (вероятно):

·         удерживать длинные позиции;

·          не открывать новые позиции;

·          короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (330.8).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 330.0/348.1/(22530)) и торгуется выше   332.3/350.5/(22680) (вероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1)   ко вчерашнему закрытию (ниже  321.2/338.3 (22182)) в начале торгов 321.2-315.1 /338.3-330.4/ (22182-21820) (вероятно):

·         длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 317.7/330.7/(22020);

·         не открывать новые позиции;

·         удерживать короткие позиции.

4.  Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 317.3/332.7/(21965)) и торгуется ниже 315.1/330.4/(21820) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 20.20 (минимум с мая 2019 года), оставаясь  ниже уhовня скользящей средней ЕМА-400 на недельном графике и опустившись ниже сильного уровня поддержки. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.