Сбербанк - ожидается очередная черная недельная свеча

•  Сбербанк - открытие с "медвежьего" разрыва
•  Газпром - борьба за уровень ЕМА-55 продолжается
•  ГМК остается ниже уровня скользящей средней ЕМА-89
•  Магнит - краткосрочно рост еще может продолжиться

СБЕРБАНК. Вторая подряд черная свеча. При этом котировки значительно ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая уверенно смотрит вниз, а недельная свеча, скорее всего, снова выйдет черной. Все это негативно. Более того, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения и, вероятно, сейчас мы наблюдаем волну «А». Однако, российские акции относительно Нефти Брент сейчас уже немного недооценены (примерно на 1.7%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где   к-нт   20.9 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 78,40*20,9=1638.6 пункта, а биржевое значение - около 1 611.1 пунктов.

ГАЗПРОМ. Еще одна небольшая черная свеча. В такой ситуации продолжаетя борьба за уровень скользящей средней ЕМА-55. При этом без заметного падения сегодня недельная свеча выйдет молотообразной, что относительно позитивно. В такой ситуации рост скоро может возобновиться.

ГМК НОРНИКЕЛЬ.  Небольшая черная свеча, и котировки остаются ниже ЕМА-89. При этом на недельном графике присутствует «бычье» расхождение. В такой ситуации шансы на слом падающего тренда остаются достаточно большими. 

МАГНИТ. Нормальная белая свеча, но котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом без значительного падения сегодня недельная свеча выйдет молотообразной, что позитивно. Таким образом, ситуация может развиваться по сценарию января-марта, когда фаза повышения была не очень долгой, и затем котировки нарисовали «двойное дно».

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 317.3/337.6/ (22128)), в начале торгов 317.3-325.3 /337.6-345.5/ (22128-22530)  (вероятно):

·        удерживать длинные позиции;

·        не открывать новые позиции;

·        короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (327.8).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 323.0/343.1/(22380)) и торгуется выше   325.3/345.5/(22530) (вероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1)   ко вчерашнему закрытию (ниже  317.3/337.5/ (22128)) в начале торгов 317.3-313.8 /337.5-333.3/ (22128-21820) (вероятно):

·        длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 317.7/330.7/(22020);

·        не открывать новые позиции;

·        удерживать короткие позиции.

4.  Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 316.0/335.6/(21965)) и торгуется ниже 313.8/333.3/(21820) (маловероятно):

·        можно открывать длинные позиции, а Стоп-лосс примерно на 1% ниже цены открытия позиции;

·        закрыть короткие позиции.

5. РТС/Брент: соотношение составляет 20.19 (минимум с мая 2019 года), оставаясь  ниже уровня скользящей средней ЕМА-400 на недельном графике и опустившись ниже сильного уровня поддержки. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.