Российские акции пока игнорирует сильное снижение нефти

СБЕРБАНК. Белая свеча, и «медвежий» разрыв пятницы закрыт. При этом котировки значительно ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая уверенно смотрит вниз, а недельная свеча снова вышла черной. Все это негативно. Более того, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения в рамках волн А-В-С, где волна «А» уже близка к завершению. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас немного переоценены (примерно на 8.0%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где   к-нт   20.9 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 71,60*20,9=1496.4 пункта, а биржевое значение - около 1 615.7 пунктов.

ГАЗПРОМ. Вчера на уровне пятничного разрыва вниз мы закрыли длинную позицию по первому варианту (продали 10 000 акций по 336.1). День закрылся небольшой белой свечой, и борьба за уровень скользящей средней ЕМА-55 продолжается, и мы пока не готовы сделать предположение, чем она закончится.

ГМК НОРНИКЕЛЬ.  Закрытие «медвежьего» разрыва пятницы, но черная свеча.  При этом недельная свеча вышла черной, но на недельном графике присутствует «бычье» расхождение. Более того, при росте на текущей неделе оно может стать тройным. В такой ситуации шансы на слом падающего тренда остаются. 

МАГНИТ. Белая свеча, но котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла черной, что негативно. Однако котировки нарисовали потенциальное «двойное дно», сопровождающееся потенциальным «бычьим» расхождением. Таким образом, рост может скоро возобновиться.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 316.6/339.2/ (21686)), в начале торгов 316.6-324.4 /339.2-347.8/ (21686-22140)  (вероятно):

·         удерживать длинные позиции;

·          не открывать новые позиции;

·          короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (323.8).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 322.2/345.4/(22000)) и торгуется выше   324.4/347.8/(22140) (вероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1)   ко вчерашнему закрытию (ниже  316.5/339.2/ (21686)) в начале торгов 316.5-307.2 /339.2-329.6/ (21686-21300) (вероятно):

·         длинные позиции в Газпроме можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /328.7/;

·         не открывать новые позиции;

·         удерживать короткие позиции.

4.  Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 309.3/331.9/(21440)) и торгуется ниже 307.2/329.6/(21300) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.49, оставаясь ниже  уровня скользящей средней ЕМА-400 на дневном графике, но поднявшись выше ЕМА-55. Тем не менее, мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.