Обзор рынка FX за 9 декабря 2021 года.
В четверг доллар США укрепился по отношению ко всем ведущим валютам, за исключением японской иены. Очередное заседание Федеральной резервной системы состоится уже на следующей неделе, и многие ожидают от регулятора ускорения процедуры сворачивания стимулов.
Вчерашний отчет по заявкам на пособия по безработице подтверждает невероятную силу рынка труда. Число первичных заявок упало до 185 000, чего не наблюдалось с 1969 года. Это 52-летний минимум показателя. Недельные данные по заявкам могут быть очень волатильными, однако нисходящий тренд неоспорим, что отражает дефицит рабочей силы. Работодатели неохотно увольняют работников в условиях отсутствия новых кандидатов, что может сказаться на заработной плате.
Сегодня будет опубликован отчет по потребительской инфляции в США, и экономисты ожидают замедления роста показателя в месячном отношении, и ускорения — в годовом. С учетом недавних комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла касательно того, что пришло время убрать словосочетание «временная инфляция» из заявлений центрального банка, ценовое давление наверняка достигло 30-летних пиков и, возможно, даже усилилось в месячном отношении.
В ноябре бензин продолжил дорожать, а многие американцы отметили рост стоимости приздничного ужина на День благодарения. Трейдеры с осторожностью покупают доллар США и продают акции в преддверии пятничного релиза по ИПЦ. Если инфляция окажется выше ожидаемой, вероятность скорого повышения ставок возрастет, что усилит USD по отношению к евро, фунту и канадскому доллару, а также окажет давление на фондовый рынок.
Все три сырьевые валюты теряют позиции. Канадский доллар продолжил падать после того, как Банк Канады сообщил о недавнем снижении цен на бензин. Регулятор полагает, что в новом году инфляция останется высокой и снизится примерно до 2% во втором полугодии. Рост доллара также привел к снижению цен на нефть, что оказало дополнительное давление на CAD.
Тем временем слабость отчета по инфляции в Китае привела к снижению австралийского и новозеландского долларов.
Сильный доллар также стал причиной падения пары EUR/USD ниже 1,1300. И хотя одним из драйверов этого движения может быть снижение положительного сальдо торгового баланса Германии, реальное беспокойство вызывают перспективы ужесточения ограничительных мер странами еврозоны по примеру Великобритании.
Число новых случаев заболевания в Великобритании достигло январских максимумов в 68 000. Что касается Германии, то в этом месяце она поставила новый антирекорд заболеваемости, а в среду было зарегистрировано самое большое количество летальных исходов с февраля. Все чаще звучат призывы ужесточить политику социального дистанцирования в преддверии рождественских праздников.
Скорее всего, сегодняшний отчет по потребительской инфляции в Германии не окажет значительного влияния на евро. На фунт, с другой стороны, могут повлиять данные по ВВП и промышленному производству. На следующей неделе состоится заседание Банка Англии, и инвесторы хотят знать, повлиял ли «омикрон» на планы по сворачиванию программы стимулирования.