Прошедшая неделя на мировых рынках прошла в ожидании статистики по инфляции в США. Однако, несмотря на ее максимумы за несколько десятилетий, мировые рынки смогли закончить пятницу на позитивной ноте, а в США основные индексы закрылись вблизи исторических максимумов.
На этой неделе тема инфляции также будет на повестке дня через призму предстоящего заседания ФРС США, которое пройдет в среду. Учитывая текущую ситуацию американский регулятор может пойти на более быстрое сворачивание программы количественного смягчения, что лишит мировые рынки притока свежей ликвидности, а также дать сигналы к более раннему подъему ставок в связи с необходимостью борьбы с высокой инфляцией. Подобные действия ФРС выступают явно негативным фактором для мировых рынков и могут вызвать волну распродаж. И если инвесторы к сворачиванию QE готовы, то более жесткая риторика регулятора может стать триггером для ухудшения настроений на рынках.
Также в рамках предстоящей недели инвесторы обратят внимание на предварительные данные по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг европейских стран и США. Особое внимание здесь будет уделено ситуации в Старом Свете, учитывая ситуацию с распространением коронавируса. Продолжение роста деловой активности в ведущих экономиках может послужить росту аппетита инвесторов к рисковым активам и способствовать покупкам на рынках.
Плюс к этому, на неделе игроки продолжат следить за ситуацией с распространением нового штамма коронавируса. Первоначальные опасения относительно возможного влияния «омикрона» вызвали распродажи, однако последние данные дают некоторую надежду на слабое влияние данного штамма на экономику. Если информация о легком течение заболевания у заразившихся «омикроном» получит подтверждение, это также может стать позитивным сигналом для части активов и, в частности, нефти.
Если же говорить о настроениях на мировых рынках на утро понедельника, то их можно охарактеризовать как позитивные. Азиатские рынки растут в пределах 0,8%. Сохраняется позитивная динамика и во фьючерсах на основные американские индексы, прибавляющих порядка 0,3%. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent подтягивается на 1,2%, достигнув 76 долларов за баррель.
По итогам пятницы индекс МосБиржи снизился на 1,4%, отступив в район 3760 пунктов и обновив минимумы с августа текущего года. Сегодня утром, учитывая внешний фон, ожидаем попыток российского фондового рынка перейти в коррекционный рост. При этом преобладание покупок в российских акциях может сохраниться в течение все торговой сессии, что позволит индексу МосБиржи отыграть пятничные потери и вновь закрепиться выше отметки 3800 пунктов. Также важным фактором для российских акций продолжит оставаться геополитическая ситуация и в случае снижения напряженности они могут получить дополнительный импульс к восстановлению.
В пятницу по итогам торгов доллар и евро снизились по отношению к рублю на 0,4% и 0,6% соответственно. Сегодня в рамках утренней сессии покупки в рубле вновь преобладают. Основным фактором поддержки для национальной валюты выступает восстановление цен на нефть. При этом разнонаправленная динамика валют развивающихся стран не дает дополнительных поводов для направленного движения. В ходе сессии ожидаем, что пара доллар/рубль протестирует поддержку на уровне 73 рубля и, в случае сохранения позитивного внешнего фона, попытается закрепиться под данной отметкой.