На утренней сессии у нас наблюдалась настоящая паника: индекс МосБиржи терял более 7%, обновив девятимесячный минимум. Хотя к нашему открытию внешний фон и складывался негативным, он был далек от того, чтобы вызвать столь сильный провал российских акций. Основной причиной вновь выступили геополитические страхи, а также низкая ликвидность утренних торгов, что вместе с принудительным закрытием маржинальных позиций вызвало самоусиливающийся эффект, приведший к лавинообразному падению.
Таким образом, массированные распродажи у нас отчасти носили технический характер, поэтому быстро исчерпали себя. На старте основной сессии провал был выкуплен, российские индексы выходили в небольшой плюс, но вскоре вновь стали снижаться вслед за другими площадками и нефтью.
Давление на мировые рынки оказывает информация о высокой заразности омикрон-штамма, что способно создать новые экономические проблемы, несмотря на более легкую форму заболевания по сравнению с дельта-вариантом. На этом фоне решимость центробанков ускорить сворачивание монетарных стимулов способна лишь ухудшить экономические перспективы, что вызывает все большее беспокойство у инвесторов.
Сегодня повлиять на все рынки способны данные по индексам цен производителей в США (16:30 МСК). Ускорение производственной инфляции может ухудшить ситуацию на биржах, поскольку угрожает вызвать всплеск потребительских цен.
Ближайшие поддержки у российских фондовых индикаторов находятся на минимумах основной сессии вторника: 3532 п. у индекса МосБиржи и 1515 п. — у индекса РТС. Дальнейшее ухудшение внешнего фона приведет к проверке на прочность этих уровней.
Валютный рынок
До начала основных торгов рубль укреплялся, реагируя на поступательный рост нефти. Хотя она еще некоторое время повышалась, российская валюта быстро сдала позиции, выйдя в умеренный минус.
Развивающиеся валюты находятся под давлением, чему поначалу способствовал рост доллара. Но на старте европейской сессии он перешел к быстрому снижению, однако это вызвало довольно умеренную коррекцию сектора, многие представители остались в минусе. Негативом для всех развивающихся активов выступает ожидание быстрого ухудшения ситуации с глобальной ликвидностью из-за ужесточения денежно-кредитной политики ключевых центробанков.
Российский долговой рынок продолжает развивать новую волну снижение. Индекс гособлигаций RGBI сегодня ускорил нисходящую динамику после вчерашнего разворота вниз, обновив двухнедельный минимум.
Рубль продолжает демонстрировать невозмутимость, реагируя на внешние и внутренние драйверы сдержанными и непродолжительными импульсами. Тем не менее опасения по поводу решений ФРС и ЕЦБ могут нарастать, и в случае ухудшения ситуации на мировых рынках доллар вновь проверит на прочность сопротивление 73,7 руб.