В понедельник новозеландский доллар, как и другие основные сырьевые валюты, снизился против американского доллара. В прошлом месяце пара NZD/USD пробила ключевой уровень поддержки 0.6865, перейдя в зону долгосрочного медвежьего рынка, а в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии обновила 13-месячный минимум на отметке 0.6735.
В начале европейской сессии наблюдается восходящая коррекция NZD/USD на фоне некоторого ослабления американского доллара. На момент публикации данной статьи фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются вблизи отметки 96.14, оставаясь в зоне 16-месячных локальных максимумов и в середине диапазона между локальными максимумами вблизи отметки 96.94 и локальными минимумами вблизи отметки 95.54, достигнутыми в конце ноября.
Паре NZD/USD к моменту публикации данной статьи удалось вырасти к отметке 0.6762. Тем не менее, преобладает нисходящий тренд пары, обусловленный, прежде всего, укреплением американского доллара накануне заседания ФРС, которое начнется сегодня, а завершится в среду публикацией (в 19:00 GMT) решения по процентным ставкам.
Участники рынка ждут от американского центрального банка решений, направленных на изменение текущего курса монетарной политики. Ожидается, что по результатам двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке, ФРС вдвое ускорит темпы сворачивания стимулирования, сократив объем покупок на 30 млрд долларов ежемесячно (ранее банк заявил о сокращении покупок на 15 млрд долларов ежемесячно) с переносом даты завершения этой программы на март с лета 2022 года.
Многие экономисты ожидают двух повышений ставок в следующем году, в то время как участники рынка ждут трех повышений. "Экономика в очень хорошем состоянии, инфляционное давление высокое, поэтому, на мой взгляд, целесообразно рассмотреть перенос сворачивания покупки активов, о котором мы фактически заявили на ноябрьском заседании, на несколько месяцев раньше", – еще в прошлом месяце заявил глава ФРС Пауэлл. По его признанию, рост инфляции уже не носит временный характер, в то время как ситуация на американском рынке труда также продолжает улучшаться.
Так, опубликованные на прошлой неделе данные по заявкам на пособия по безработице продемонстрировали сокращение заявок до 184 тыс., самого низкого уровня с 1969 года. Вероятно, безработица в США в конечном итоге достигнет докоронавирусного уровня 3,5% к середине 2022 года, при этом базовая инфляция в конце следующего года составит примерно 3%, считают экономисты.
Также, по их мнению, чтобы укротить инфляцию, ФРС осуществит два повышения ставки в 2022 году, затем еще три в 2023 году и четыре в 2024 году. И хотя, по историческим меркам, это очень крутая траектория, существует вероятность того, что центральный банк США наметит еще более существенное повышение ставки.
Такая перспектива создаёт серьёзные предпосылки для дальнейшего укрепления американского доллара. Если ценовое давление ослабнет, то это может умерить необходимость срочного повышения ставки. Но если этого не случится, то ФРС должна будет действовать решительно.
Хотя, и здесь теперь возникает множество вопросов. Один из них – смогут ли тогда высокие ставки противостоять инфляции, созданной шоком со стороны дефицита предложения, в то время как высокий спрос подхлестывает скачок цен.
Возвращаясь же к динамике NZD, отметим, что экономисты ожидают падение ВВП Новой Зеландии в 3-м квартале 2021 года на -4,5% (после роста на +2,8% в предыдущем квартале). В последний раз отрицательное значение ВВП в стране было зафиксировано в 4-м квартале 2020 года (-1,0%). Очередное падение этого важного показателя может оказать существенное давление на котировки NZD (в годовом выражении в 3-м квартале также ожидается падение на -1,6%). Данные по ВВП Новой Зеландии будут опубликованы в среду (в 21:45 GMT), после того как завершится заседание и пресс-конференция ФРС.
Таким образом, завтра в период времени с 19:00 до 22:00 (GMT) следует ожидать резкого роста волатильности на финансовом рынке, и особенно — в котировках американского доллара и в паре NZD/USD. А сегодня в котировках NZD волатильность может повыситься в начале американской торговой сессии, когда будет опубликован отчет новозеландского агентства по недвижимости REINZ по стоимости жилья в стране, и в конце американской торговой сессии (в 21:45 (GMT) Бюро статистики Новой Зеландии опубликует данные по торговому балансу страны за 3-й квартал). В целом же преобладает нисходящая динамика NZD/USD, на чем и должна строиться наша основная торговая стратегия.
Уровни поддержки: 0.6735, 0.6700
Уровни сопротивления: 0.6790, 0.6810, 0.6865, 0.6900, 0.6930, 0.6995, 0.7100, 0.7170, 0.7240, 0.7315, 0.7380, 0.7430, 0.7550, 0.7600
Торговые рекомендации
NZD/USD: Sell Stop 0.6730. Stop-Loss 0.6775. Take-Profit 0.6700, 0.6600, 0.6500, 0.6260
Buy Stop 0.6775. Stop-Loss 0.6730. Take-Profit 0.6790, 0.6810, 0.6865, 0.6900, 0.6930, 0.6995, 0.7100, 0.7170, 0.7240, 0.7315, 0.7380, 0.7430, 0.7550, 0.7600
