Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в уверенном плюсе, получая поддержку от улучшения внешнего фона и отсутствия геополитического негатива.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос на 3,53%, до 3749,78 пункта. Долларовый индекс РТС подскочил на 4,14%, до 1604,85 пункта.
В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи финансов (+4,74%). В самом незначительном плюсе находился индекс Мосбиржи электроэнергетики (+0,67%).
Эмитенты
Лидеры роста: Мечел ао и ап (+18,35% и +11,95% соответственно), адр Ozon (+10,42%), Распадская (MCX:RASP) (+5,45%), гдр РусАгро (+5,26%)
Акции Мечела (MCX:MTLR) уверенно росли второй день подряд без очевидных фундаментальных причин. Судя по всему, инвесторы после общего обвала рынка вернулись к спекулятивным покупкам (накануне аналогичный взрывной рост показывал Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)).
Лидеры снижения: Юнипро (-5,95%), ЛСР (MCX:LSRG) (-3,05%), гдр X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) (-2,93%), Акрон (MCX:AKRN) (-1,20%)
Бумаги Юнипро (MCX:UPRO) и X5 Retail Group в четверг теряли позиции после закрытия реестра по дивидендам за 9 месяцев 2021 года.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались с повышения трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ отступили от максимумов дня и изменялись разнонаправленно, в пределах 0,6%. В минус вышел высокотехнологичный Nasdaq. Умеренный оптимизм после заседания ФРС в целом сохранялся, хотя в четверг на рынок поступили несколько тревожные экономические сигналы. Так, предварительные индикаторы деловой активности в секторе услуг и промышленности страны в ноябре не оправдали прогнозов, а промышленное производство в ноябре выросло лишь на 0,5% м/м после повышения на 1,7% месяцем ранее. Если импульс восстановления экономики в условиях высокой инфляции и дальше будет замедляться, рынки столкнутся с феноменом стагфляции, который может поставить ФРС в довольно затруднительное положение.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 1,2%, растеряв часть отвоеванных внутри дня позиций. Банк Англии на очередном заседании повысил ключевую процентную ставку с 0,1% до 0,25% при соотношении голосов 8 против 1. Подобное решение указывает на обеспокоенность регулятора инфляционным давлением. ЕЦБ при этом ожидаемо воздержался от изменения процентных ставок, просигнализировал завершение экстренной программы покупок облигаций к марту следующего года с одновременным увеличением программы APP во 2-м квартале 2022 года вдвое и постепенным её сокращением во втором полугодии. Европейский регулятор также повысил прогнозы по инфляции в текущем и следующем годах (до 2,6% и 3,2% соответственно), но все еще считает риски для региональной экономики сбалансированными и не ожидает повышения процентных ставок в 2022 году. Решение ЕЦБ вызвало укрепление евро. В среднесрочном периоде монетарные условия в еврозоне, судя по всему, будут существенно мягче других развитых экономик.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру отступили от максимумов дня и прибавляли порядка 1%, оставаясь ниже краткосрочных сопротивлений 75 долл и 72 долл соответственно на фоне некоторого ослабления мирового аппетита к риску. До преодоления указанных отметок сигналов на развитие восходящего движения не поступает, а риски на нефтяных площадках смещены в сторону понижательных. Среди негативных факторов для цен можно назвать неопределенность в отношении спроса, связанную с возможным замедлением темпов роста мировой экономики в условиях наращивания предложения.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу основной сессии оставались в уверенном плюсе, продолжая коррекционное отступление от локальных минимумов с целевыми уровнями 3840 и 1630 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Идти выше рынку помогали нейтральный геополитический фон и близость локальных минимумов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3670-3810 пунктов.
Общий настрой: На мировых фондовых биржах в четверг преобладали оптимистичные настроения, чего нельзя было сказать разве что об американском высокотехнологичном секторе. Nasdaq пока не решается вернуться к уверенному росту, хотя индикаторы “широкого” рынка и циклических акций по-прежнему смотрят вверх. Российский рынок еще обладает потенциалом развития краткосрочного отскока, что можно сказать и о европейских и американских фондовых площадках. Потенциальным источником негатива для отечественных активов в ближайшей перспективе могут выступить геополитические факторы, а для зарубежных – макроэкономические.