По итогам понедельника мировые рынки понесли потери на фоне снижения аппетита инвесторов к рисковым активам.
Основным фактором здесь выступает предстоящее заседание ФРС США. Инвесторы опасаются, что из-за высокой инфляции американский регулятор вынужден будет пойти более активное, чем ожидалось ранее, ужесточение денежно-кредитной политики. При этом уже по итогам завтрашнего заседания игроки могут получить сигналы говорящие в пользу данного сценария. Рынки уже заложили старт цикла повышения ставки на мартовском заседании и порядка 3 подъемов ставки в течение 2022 года. Однако, в случае сохранения высокой инфляции по итогам года рынки могут увидеть до 5 повышений ставки, что является негативным фактором для рисковых активов. Плюс к этому, на завтрашнем заседании может начаться обсуждение сокращения баланса ФРС. Данные процесс приведет к оттоку ликвидности с рынков и будет способствовать их снижению.
На таком фоне по итогам вчерашних торгов индексы MSCI World и MSCI EM, демонстрирующие динамику развитых и развивающихся рынков соответственно, снизились на 0,7% и 1,8%. При этом по итогам торгов в США основные индексы показали умеренный рост, несмотря на существенный провал в ходе торгов. Так, индексы Dow Jones и S&P500 прибавили порядка 0,3%.
Если же говорить о настроениях на мировых рынках на утро вторника, то их можно охарактеризовать, как негативные. Ведущие азиатские индексы теряют до 2,7%. Фьючерсы на основные американские индексы снижаются в пределах 1,2%. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent сегодня утром отыгрывает часть вчерашних потерь, прибавляя 0,8% и торгуясь чуть ниже 87 долларов за баррель. В ходе торгов инвесторы обратят внимание на данные по индексу делового климата в Германии и индексу доверия потребителей в США. Отметим, что в ближайшие сессии, в преддверии окончания заседания ФРС США, активность на рынках может быть пониженной – часть инвесторов возьмет паузу в принятии инвестиционных решений, а портфели будет пересматривать уже имея на руках сигналы от американского регулятора.
По итогам понедельника, на фоне давления со стороны геополитического фактора, индекс Мосбиржи упал на 5,9% отступив в район 3 235 пунктов. Учитывая внешний фон, сегодня в начале основной сессии ожидаем преобладания продаж в наших акциях, что приведет к продолжению негативной динамики. При этом российские акции выглядят перепроданными, что говорит в пользу коррекционного роста, однако для подобной динамики пока нет поводов. В результате, в ходе торгов индекс Мосбиржи может уйти ниже 3 200 пунктов и закрепиться под ним.
На валютной секции Московской биржи в рамках утренней сессии рубль предпринимает попытки к восстановлению, в результате чего доллар и евро снижаются на 0,1% и 0,2% соответственно. Фактором поддержки для национальной валюты выступает ситуация на рынке энергоносителей. Текущие уровни рубля существенно не соответствуют цене на нефть в районе 87 долларов за баррель, что говорит о наличие потенциала для его укрепления. Однако для подобной динамики необходимо снижение геополитической напряженности, что поспособствует смещению фокуса инвесторов на фундаментальные факторы. Пока же сохраняются риски дальнейшего нахождения рубля под давлением, а ближайшей целью подъема пары доллар/рубль выступает район 79,8 рубля.