В четверг российский рынок открылся вниз на негативном внешнем фоне. После непродолжительного отскока мы снизились вслед за другими фондовыми площадками и нефтью. В результате российские индексы обновили недельные минимумы.
После четырех сессий активного восстановления, не имевшего какой-либо надежной основы, мировые рынки возобновили снижение. Еще вчера наблюдались продажи, вызванные неожиданным сокращением количества новых рабочих мест в частном секторе США. Ослабление экономических показателей на фоне высокой инфляции угрожает худшим сценарием для экономики — стагфляцией. При этом центробанки только приступают к ужесточению монетарной политики, которое способно ухудшить экономические перспективы, а отказаться от него нельзя из-за больших инфляционных рисков.
Дополнительным негативом на старте четверга выступил слабый отчет американского IT-гиганта Meta (Facebook (NASDAQ:FB)), вызвавший на постмаркете падение акций компании на 23%. Это охладило оптимистов, поверивших в новое ралли высокотехнологического сектора и в целом фондовых рынков.
Рублевые активы после нескольких дней относительной силы сегодня выглядят слабее зарубежных аналогов. Отсутствие прогресса в переговорах между Россией и Западом и новые признаки возможной эскалации геополитического противостояния все больше беспокоят участников нашего рынка, особенно иностранных.
Повлиять на динамику биржевых инструментов способны данные по американской экономике (16:30, 17:45 и 18:00 МСК). Если показатели будут слишком слабыми, это способно усилить распродажи на глобальных площадках из-за опасений, что экономика не выдержит ужесточения монетарной политики, необходимого для борьбы с высокой инфляцией.
Ближайшая поддержка у индекса МосБиржи находится на уровне 3400 п., у индекса РТС — на отметке 1394 п. Дальнейшее ухудшение внешнего фона или фактора геополитики приведет к пробою этих поддержек уже до конца дня.
Валютный рынок
Рубль с открытия активно дешевел на негативном внешнем фоне. При этом утром он стал улучшаться, но российская валюта продолжала сдавать позиции. После открытия европейских торгов биржевые площадки и нефтяные цены резко снизились. Несмотря на это, рубль неплохо скорректировался.
Развивающиеся валюты находятся под давлением растущего доллара. Хотя он ускоряет восходящее движение, большинство представителей сектора не спешат увеличивать потери, консолидируясь около достигнутых минимумов.
Российский долговой рынок рискует прервать серию из пяти растущих сессий. На старте торгов индекс гособлигаций RGBI продемонстрировал восходящий импульс, обновив двухнедельную вершину, но вскоре опустился в ощутимый минус.
Повлиять на динамику биржевых инструментов способны данные по американской экономике (16:30, 17:45 и 18:00 МСК). Если показатели будут слишком слабыми, это способно усилить распродажи на глобальных площадках из-за опасений, что экономика не выдержит ужесточения монетарной политики, необходимого для борьбы с высокой инфляцией.
Рубль довольно сдержанно реагирует на ухудшение рыночной и геополитической обстановки. Доллар вчера не смог закрепиться под уровнем 76 руб., хотя в моменте пробивал отметку 75,7 руб., установив новый двухнедельный минимум. Если мировые рынки и нефтяные цены продолжат снижаться, или фактор геополитики даст негативные сигналы, доллар может уйти выше 77 руб.