Благодаря позитивному внешнему фону сегодня мы вновь открылись вверх. Индекс МосБиржи обновил месячный максимум, а индекс РТС приближался к аналогичной вершине, после чего у нас началось снижение, хотя другие площадки и котировки нефти некоторое время продолжали расти.
Оптимизму инвесторов, как у нас, так и на других рынках, способствует деэскалация напряженности вокруг украинской проблемы. Правда, действие этого позитива постепенно ослабевает, поскольку никуда не делись противоречия, вызвавшие последний виток противостояния России и Запада.
Кроме того, угроза инфляционного всплеска остается высокой, что подтвердили вчерашние данные по индексам цен производителей в США, которые превысили прогноз. Это было проигнорировано рынками на фоне улучшения геополитической обстановки. Однако уже сегодня после восходящего импульса, произошедшего на старте европейских торгов, биржевые площадки и нефтяные цены резко просели.
В среду мы будем оценивать еженедельные данные по запасам и добыче нефти в США от Минэнерго страны (18:30 МСК). Учитывая ослабление геополитических угроз, нефтяные цены могут среагировать резким снижением на негативную статистику.
Ближайшее сопротивление у индекса МосБиржи находится на достигнутой сегодня месячной вершине и 3684 п., у индекса РТС аналогичное техническое препятствие соответствует установленному на прошлой неделе месячному максимуму 1547 п. Учитывая, что многие после возвращения к этим уровням предпочитают зафиксировать прибыль, заработанную на отскоке, или избавиться от акций, которые не успели продать перед последней волной падения, преодолеть эти технические препятствия будет сложно без устойчивого роста мировых рынков или новых позитивных сигналов геополитического характера.
Валютный рынок
Поначалу рубль укреплялся благодаря восходящей динамике мировых рынков и нефти. Хотя после старта основной российской сессии она ускорилась, рубль стал сдавать позиции.
Российский долговой рынок продолжает активно восстанавливаться. Индекс гособлигаций RGBI быстро повышается вторую сессию подряд, но пока не до конца отыграл значительные потери понедельника.
Волатильность рубля постепенно уменьшается, хотя внешние рынки, напротив, лишь усиливают разнонаправленные движения. Если они перейдут к устойчивому росту, или появится новый геополитический позитив, доллар может пробить промежуточную поддержку 74,8 руб., устремившись к более сильной области поддержки 74,15–74,25 руб.