В пятницу на глобальных рынках сохранялись негативные настроения. Обострение обстановки вокруг Украины и жесткая риторика стран Запада продолжило поддерживать спрос на безрисковые активы и, как следствие, коррекционные настроения на рынках акций. Так, индекс развивающихся стран MSCI EM снизился на 0,7%, причем, помимо сильного падения российского фондового рынка, заметные потери понесли КНР и ЮАР. На рынках развитых стран преобладал умеренно негативный настрой: ключевые европейские и американские биржевые индексы потеряли в пределах 0,9%, исключение составили лишь германский DAX (-1,5%), а также технологический NASDAQ Composite (-1,2%), ведомый наиболее «весовыми» бумагами ввиду как сохраняющихся опасений по политике ФРС и долларовым ставкам, так и неуверенности в сохранении высоких темпов роста прибыли после соответствующих заявлений Intel (NASDAQ:INTC) (-5,3%).
Сегодня утром ситуация на мировых рынках улучшилась. Хотя ключевые азиатские рынки преимущественно остаются под давлением, фьючерсы на американские и европейские индексы растут, отыгрывая перспективу нормализации ситуации вокруг Украины и решение глав Франции, России и США о подготовке саммита по вопросам безопасности и стратегической стабильности в Европе. Цены на нефть Brent отыгрывают геополитический позитив умеренным снижением, но остаются на комфортных для рынков уровнях. Сегодня рассчитываем, что на рынках смогут преобладать умеренно позитивные настроения. Торговая активность, впрочем, на большинстве рынков может быть невысокой из-за выходного в США.
Индекс МосБиржи (-3,4%) в пятницу упал ниже отметки 3400 пунктов на фоне роста геополитической напряженности и взлета страновой премии (5-летние CDS России повышались выше 280 пунктов, максимумы с 2016 года). Под выраженным давлением были акции финансового сектора (Сбер (MCX:SBER) ао: -4,0%, ап: -4,0%; ВТБ (MCX:VTBR): - 4,6%; МосБиржа: -3,2%; TCS Group (MCX:TCSGDR): -6,3%), наиболее уязвимые к санкционным рискам. Очень слабо смотрелся и hi-tech. Акции OZON (MCX:OZONDR) (-7,0%), Yandex (MCX:YNDX) (-7,9%) и VK (MCX:VKCODR) (-4,5%) стали аутсайдерами торгов из-за падения мировых аналогов. Несмотря на устойчивость нефтяных котировок, бумаги компаний нефтегазового сектора (ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -4,1%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -3,2%; Газпром (MCX:GAZP): -4,3%) также выглядели достаточно слабо. Здесь наибольшее снижение продемонстрировали акции Роснефти (MCX:ROSN) (-5,5%).
Снизился по итогам дня и сектор горной добычи и металлургии (АЛРОСА (MCX:ALRS): -6,0%; РУСАЛ (MCX:RUAL): -3,3%; Норникель (MCX:GMKN): -1,5%). Отметим, что во время основной сессии спросом пользовались бумаги золотодобытчиков, однако и они закончили вечернюю сессию негативно (Полюс (MCX:PLZL): -3,4%; Полиметалл (MCX:POLY): -1,1%; Petropavlovsk: -2,3%). Спрос чувствовался лишь в акциях сталелитейных компаний, благодаря сильной финансовой отчётности Северстали (MCX:CHMF) (+1,4%).
На наш взгляд, российский рынок акций в начале недели будет стараться восстановить потери предыдущих дней при снижении страновой премии на фоне новостей, ослабляющих геополитические и санкционные опасения. Ожидаем, что индекс сегодня МосБиржи попытается вернуться в диапазон 3450-3500 пунктов.