В рамках торгов понедельника для российских акций основным фактором вновь выступил рост геополитических рисков, что оказало существенное давление на наш рынок. Дополнительным фактором, поддержавшим продажи, стало снижение европейских площадок, где ведущие индексы в ходе сегодняшних торгов потеряли до 2,2%. При этом рост рынка энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки Brent вырос на 1,2%, поднявшись выше 94,5 доллара за баррель, лишь несколько сдержал продажи. На таком фоне к 18.00 мск индекс Мосбиржи упал на 11%, отступив ниже 3 000 пунктов. Аутсайдерами торгов выступили акции Роснефти (MCX:ROSN) и ВТБ (MCX:VTBR), потери которых превысили 19%. Лучше рынка торговались Полюс (MCX:PLZL) и Детский мир (MCX:DSKY), снизившиеся лишь на 0,6% и 2,2%. Отметим, что утренний рост, спровоцированный надеждой на снижение геополитической напряженности, в ходе торгов не получил продолжение. Более того, усиление геополитических рисков активизировало продажи и привело к возобновлению негативной динамики на нашем рынке. Плюс к этому, в рамках сегодняшнего снижения часть длинных позиций могла быть закрыта по маржин-коллам, что усилило давление на наши бумаги. В результате индекс Мосбиржи обновил минимумы с ноября прошлого года, в моменте вплотную подходя к отметке 2 900 пунктов. При этом в ближайшие дни нельзя исключать активизации покупок – часть игроков может решить зафиксировать прибыль по спекулятивным коротким позициям, что позволит нашему рынку отыграть часть потерь.
На валютной секции Московской биржи рубль также оказался под давлением со стороны геополитического фактора, что привело к его ослаблению. В результате к окончанию основной сессии доллар вырос на 1,9%, поднявшись в район 78,8 рубля, евро прибавил 2%, торгуясь выше 89 рублей. Рост геополитических рисков привел к ухудшению отношения инвесторов к рублю, в результате чего основные мировые валюты не только отыграли утренние потери, но и смогли продемонстрировать существенный рост. В результате пара доллар/рубль вплотную подошла к январским максимумам. Их преодоление приведет к активизации негативного сценария, в рамках которого целью роста американской валюты может выступить район 85 – 85,5 рубля. Отметим, что в текущий момент рубль существенно недооценен относительно фундаментальных факторов, а основную поддержку ему оказывает приближение пика налоговых выплат, что ведет к росту спроса на рублевую ликвидность со стороны экспортеров.