К 18.30 мск рубль на Мосбирже изменялся незначительно против доллара и евро, в целом оставаясь недалеко от значений пятницы. Доллар располагался у 104 руб. с ближайшим сопротивлением в районе 110 руб., а евро находился у 115 руб. с ближайшим сопротивлением у 120 руб.
Открытие торгов ОФЗ после перерыва с конца февраля прошло на умеренно оптимистичной ноте. Цены на облигации упали, но к завершению торгов стремились отступить от минимумов, а доходности выросли, по “длинным” бумагам – до 8,5-14%, а “коротким” – до 16-17,2% годовых.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги в США в понедельник начались без единой динамики трех основных индексов, которые к вечеру в России изменялись разнонаправленно, в пределах 0,5%. День не отметился важными макроэкономическими событиями, при этом в 19.00 мск ожидается выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Рынок теперь будет стараться предсказать настрой регулятора на следующем заседании 27 апреля, при этом при ухудшении инфляционной ситуации до конца года нельзя исключать единовременного повышения процентной ставки на 50 базисных пунктов. Так или иначе до следующего ужесточения у американских акций остается еще чуть больше месяца, и если рынку удастся сломать среднесрочный нисходящий тренд (в частности, S&P 500 закрепится выше 4450 пунктов), весьма вероятно его движение к пикам текущего года (4818 пунктов). Разворот индексов от текущих значений, однако, будет предвещать возвращение в том числе к краткосрочному снижению.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился примерно на 0,3%. Глава ЕЦБ Лагард в ходе своего выступления в понедельник предупредила, что денежно-кредитная политика регулятора будет отличаться от ФРС ввиду различных экономических рисков регионов из-за украинских событий. Инфляционное давление, по оценкам Лагард, ослабнет в долгосрочной перспективе. Производственная инфляция в Германии в феврале тем временем ускорилась с 25% до 25,9% г/г, но все же оказалась чуть ниже ожиданий роста на 26,2%, в то время как в месячном измерении инфляция замедлилась с 2,2% до 1,4%.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили повышение и прибавляли порядка 6%, возобновив движение к пикам текущего года 138,03 долл. и 129,42 долл. соответственно. Ближайшие сопротивления для цен расположены у 115 долл. и 110 долл. соответственно. Страны Европы на этой неделе рассмотрят вариант энергетического эмбарго против РФ, хотя официальные лица Германии по-прежнему предупреждают, что страна не обойдется без российской нефти. Так или иначе, новые ограничения на импорт энергоресурсов вполне могут быть наложены, что наряду с нападением на нефтяные объекты в Саудовской Аравии и замедлением деловой активности в КНР из-за коронавируса способствует сохранению повышенного спроса на “черное золото”.
Рынок завтра
Общий настрой: На мировых фондовых биржах в начале недели не наблюдалось ярко выраженных настроений. Рынки консолидировались после склонности к росту на прошлой неделе. В нефти при этом возобновилось ралли, которое приостановилось у краткосрочных сопротивлений, но в целом риски по-прежнему преобладают повышательные. Цены на большинство металлов также росли, а торги никелем на LME вновь были приостановлены после падения еще на 15% в рамках коррекции с мартовского пика. Старт торгов ОФЗ в России прошел без драматичных изменений, чему способствовала в том числе поддержка Банка России. На этом фоне рубль был стабилен. Ситуация на финансовых рынках на фоне продолжения военной операции на Украине и разработки новых санкций против РФ остается напряженной, но все же российские активы пытаются удержаться выше локальных минимумов.
События дня:
· финансовые результаты X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) за 2021 по МСФО (возможен перенос)
· выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (16.15 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)